Sejujurnya, logika dasar di balik tren pasar logam non-ferro kali ini sudah sangat jelas, tidak sulit untuk memahaminya.

Lihat saja, Federal Reserve AS dan Bank Sentral Jepang sudah mulai menurunkan suku bunga dan melonggarkan likuiditas, kan? Begitu dolar AS melemah, dana pasti mencari pelabuhan yang aman. Kondisi pasar kripto belakangan ini juga sudah terlihat oleh semua orang—benar-benar anjlok berantakan. Dalam situasi seperti ini, sifat lindung nilai emas dan perak tentu akan semakin menonjol; begitu sentimen risk-off muncul, apakah logam mulia bisa tidak naik?

Dari sisi permintaan, industri teknologi tinggi seperti kendaraan energi baru dan kecerdasan buatan sedang berkembang pesat, permintaan untuk logam industri seperti tembaga, aluminium, litium, dan kobalt benar-benar meledak. Sementara pasokan tidak bisa mengejar dengan cepat, jadi apakah harga bisa tidak naik?

Ada satu hal lagi yang lebih krusial—geopolitik semakin kacau. Perebutan sumber daya energi dan logam non-ferro antarnegara sudah semakin memanas, isu cadangan strategis dan keamanan rantai pasok dibicarakan setiap hari. Dalam kondisi makro seperti ini, aset berbasis sumber daya sulit untuk tidak menjadi bernilai.

Jadi, jangan terlalu bingung lagi soal perlu tidaknya membeli. Logika bull market jangka panjang sudah sangat kuat, sekarang yang perlu dipikirkan adalah kapan masuk dan bagaimana mengalokasikan. Memiliki saham perusahaan logam non-ferro papan atas untuk jangka panjang, kemungkinan besar tidak akan salah langkah.

Contohnya seperti Zijin Mining dan CMOC yang merupakan perusahaan tambang terintegrasi; Shengda Resources dan Baiyin Nonferrous fokus pada logam mulia; Aluminum Corporation of China dan Yunnan Aluminium adalah dua raksasa aluminium; Jiangxi Copper, Tongling Nonferrous, serta Western Mining menguasai sumber daya tembaga; Yinxin Co. untuk logam kecil; Northern Rare Earth dan China Rare Earth memonopoli rare earth; Huayou Cobalt, XTC, Tianqi Lithium, dan Ganfeng Lithium adalah saham inti untuk logam energi baru.

Tren kali ini memang layak untuk diperhatikan.