Cara seluruh pasar keuangan beroperasi telah berubah secara dramatis selama beberapa tahun sejak Sequoia Capital mengumumkan bahwa mereka akan keluar dari model modal ventura tradisional dan merestrukturisasi dirinya dengan strategi dana hedge yang lebih fleksibel.
Pergeseran pemimpin industri yang diwakili oleh Sequoia Capital tampaknya menandai kebangkitan dana hedge kuantitatif di pasar keuangan global. Dana kuantitatif menggunakan algoritme canggih dan analisis data besar untuk mengotomatisasi dan mengeksekusi perdagangan secara efisien, membedakan diri mereka di pasar keuangan dengan sangat adaptif terhadap kondisi pasar. Dengan sistem perdagangan otomatis, dana kuantitatif dapat mengeksekusi perdagangan dalam jumlah besar dalam hitungan milidetik dan memanfaatkan fluktuasi pasar yang kecil. Selain itu, mereka menggunakan model matematika yang kompleks untuk mengurangi dampak fluktuasi emosional pada investor, yang kemudian dapat membuat rencana investasi yang sistematis untuk merealisasikan keputusan objek, sehingga menjamin kinerja yang konsisten dalam kondisi pasar yang berbeda.
Dana kuantitatif, alat keuangan yang sangat baik, segera disukai oleh raksasa keuangan seperti Wall Street.
1.Raksasa mengambil semua, sementara investor biasa berkecil hati untuk berhenti
Bridgewater Associates adalah dana hedge terbesar di dunia, yang dana andalannya, Pure Alpha Fund, telah menghasilkan pengembalian tahunan dua digit berkali-kali selama beberapa dekade terakhir, dan beberapa di antaranya bahkan jauh di atas rata-rata pasar. Sebagai contoh, selama krisis keuangan 2008, Pure Alpha memperoleh hasil positif hampir 10% sementara sebagian besar dana mengalami kerugian besar. Pada tahun 2020, Bridgewater memiliki hampir $160 miliar aset yang dikelola.
Two Sigma Investments menarik modal yang signifikan tidak lama setelah didirikan berkat analisis data yang luar biasa dan strategi investasi berbasis algoritme. Pada 2021, Two Sigma memiliki lebih dari $58 miliar aset yang dikelola. Dana primernya juga mengungguli rekan-rekan mereka, terutama selama periode volatilitas pasar yang tinggi.
DE Shaw Group, yang didirikan oleh David E. Shaw, adalah dana hedge yang terkenal dengan perdagangan algoritme yang inovatif. Oculus dan Heliant, dua dari dana hedgenya, dikenal dengan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang tinggi. Pada tahun 2020, DE Shaw memiliki lebih dari $50 miliar aset yang dikelola. Perusahaan ini sangat dihormati di pasar karena strategi perdagangan frekuensi tinggi dan manajemen risiko yang kuat.
Dana kuantitatif, yang banyak dicari oleh para pemain terkemuka, memiliki keunikan tersendiri di pasar keuangan karena kemampuan analisis pasar yang efisien dan teknologi manajemen risiko yang unggul. Namun, terlepas dari keuntungan yang signifikan ini, kelemahan terbesar dari dana kuantitatif juga terlihat jelas - sebagian besar dari mereka tidak dapat diakses oleh investor biasa karena ambang batas investasi yang tinggi. Medallion Fund dari Renaissance Technologies, misalnya, yaitu dana yang sangat berkinerja tinggi di pasar, biasanya membutuhkan investasi minimum jutaan dolar dari investor luar. Demikian pula, dana quant tingkat atas lainnya, seperti AQR Capital Management dan Winton Group, mengharuskan investor individu untuk memulai dengan investasi minimum minimal $1 juta. Data industri menunjukkan bahwa rata-rata investasi minimum untuk dana quant melebihi $1 juta, jauh di atas ribuan dolar untuk ekuitas publik yang lebih populer, ETF, atau pasar Web3.
Ambang batas yang tinggi ini telah mengubah instrumen keuangan yang sangat canggih seperti dana kuantitatif menjadi sebuah karnaval bagi sejumlah kecil individu dengan kekayaan bersih tinggi (high-net-worth individuals/HNWI). Oleh karena itu, meski dana kuantitatif telah berkinerja baik dalam meningkatkan efisiensi apresiasi aset dan mengelola risiko, monopoli raksasa di pasar keuangan tradisional dan ambang batas yang tinggi telah sangat membatasi peluang bagi orang biasa untuk menikmati metode manajemen aset yang canggih ini.
Perdagangan kuantitatif biasanya mengacu pada perdagangan dengan cara kuantitatif daripada kualitatif. Hal ini membutuhkan studi tentang sejumlah besar data riwayat dan menggabungkan statistik dan model matematika untuk menghasilkan hukum, sehingga dapat mengembangkan strategi perdagangan. Perbedaan terbesar antara pasar mata uang kripto dan pasar keuangan tradisional adalah pasar mata uang kripto bersifat fluktuatif dengan 7 * 24 jam perdagangan terus menerus secara global. Pada 21 Oktober 2023, nilai pasar mata uang kripto internasional adalah $2149.1 miliar, dimana BTC menyumbang 38.5% dan ETH 16.4%. Ada 13,253 jenis mata uang kripto yang berbeda, memberikan ruang besar untuk strategi kuantitatif.
2.Di mana ada monopoli, di situ ada “fire thief”
Wajar jika status quo yang tidak adil akan memunculkan seseorang untuk memecahkan kebuntuan. Di bidang Web3, Gate diam-diam meluncurkan revolusi hak yang sama di pasar keuangan. Ini telah membuat strategi dan teknik dana kuantitatif yang canggih terbuka untuk investor yang lebih luas dengan secara drastis menurunkan ambang batas investasi dana kuantitatif, yang telah membawa peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk sektor keuangan tumbuh, yang memungkinkan grup berpenghasilan menengah untuk terlibat dalam dunia investasi canggih keuangan tradisional.
Saat ini, produk Dana Quant Gate sedang dalam masa promosi tanpa biaya manajemen, sehingga dapat meminimalkan biaya awal dan kekhawatiran investor. Setelah periode ini, biaya manajemen, yang masih akan lebih rendah dari rata-rata pasar, akan mulai dikenakan. Oleh karena itu, ini adalah kesempatan langka untuk investor yang ingin meningkatkan nilai aset mereka dengan menggunakan teknologi dan strategi yang canggih.
Strategi investasi dengan hambatan rendah ini tidak hanya mendorong batas-batas layanan keuangan, tetapi juga membuat pasar menjadi lebih inklusif. Pasar keuangan juga menjadi jauh lebih demokratis dengan memungkinkan lebih banyak investor individu untuk mengakses peluang peningkatan aset yang sebelumnya hanya tersedia untuk HNWI. Selain itu, investor baru diberdayakan untuk memahami dan mengatasi kompleksitas investasi kuantitatif melalui edukasi dan layanan dukungan, yang selanjutnya menurunkan hambatan untuk berpartisipasi.
Tim Dana Quant Gate berharap mekanisme akses dengan hambatan rendah ini dapat menarik minat pada dana kuantitatif di pasar, terutama di kalangan investor yang selama ini tidak dapat berpartisipasi karena keterbatasan modal. Dengan semakin banyaknya investor yang mulai menyadari potensi dan kinerja yang solid dari dana kuantitatif di pasar yang volatile, diharapkan hal ini akan mendorong gelombang eksplorasi dan penerapan strategi investasi kuantitatif.
Di masa mendatang, kita akan menyaksikan bahwa alat keuangan baru ini akan diterima dan diakui oleh pasar secara bertahap. Dan dengan semakin banyaknya kasus yang berhasil dan hasil positif terungkap, semakin banyak investor yang akan tertarik pada strategi dana kuantitatif dengan penghalang rendah ini.
Pada akhirnya, Gate berharap Dana Quant akan menjadi alat penting untuk mempopulerkan strategi investasi modern di kalangan investor yang lebih luas selain dari kalangan elit atau HNWI. Dengan kemajuan teknologi dan optimalisasi struktur pasar, Dana Quant diharapkan dapat menjadi faktor utama dalam mempromosikan inklusi keuangan, dan mencapainya dalam arti yang sebenarnya. Hal ini akan membuka kesempatan bagi investor biasa untuk berbagi hasil inovasi keuangan dan menikmati manfaat dari teknologi keuangan yang canggih.
3.Apa yang membuat dana kuantitatif Web3 menjadi game-changer?
Sebagai pertukaran mata uang kripto yang telah berdiri selama lebih dari satu dekade, Gate berkomitmen untuk melakukan hal yang sulit tetapi benar. Kami selalu percaya bahwa hanya metode manajemen aset yang paling aman dan berisiko paling rendah yang dapat memberikan aliran pengembalian yang stabil kepada investor. Dengan perkembangan pasar serta kebutuhan pengguna yang semakin beragam, produk keuangan biasa tidak dapat lagi memenuhi kebutuhan semua pengguna.
Melalui peningkatan skala, dana kuantitatif dapat meningkatkan daya tawar pengguna platform di pasar keuangan sekaligus mengurangi risiko produk. Ini bukan hanya tentang apresiasi dana, tetapi tentang alokasi aset, manajemen risiko, dan perencanaan keuangan yang relatif jangka panjang.
Langkah-langkah yang diambil oleh Gate sangat kontras dengan yang ada di pasar keuangan tradisional. Melalui optimalisasi teknologi dan inovasi strategi, Gate telah mengurangi biaya operasi dan manajemen, sehingga ambang batas untuk dana kuantitatif turun secara dramatis menjadi $10,000 USD. Pendekatan ini mirip dengan pengenalan perdagangan saham bebas komisi oleh Robinhood, sebuah platform investasi online, yang secara dramatis menurunkan hambatan keuangan dan psikologis bagi orang biasa untuk berpartisipasi dalam investasi pasar saham dan mendorong partisipasi pasar yang lebih luas.
Gate menstandarisasi dan mengotomatisasi strategi perdagangan kuantitatif yang kompleks, sehingga lebih mudah dipahami dan dieksekusi, mirip dengan ETF di pasar keuangan tradisional, yang memberikan cara mudah untuk investor biasa mendiversifikasi investasi mereka di berbagai aset. Selain itu, Mode Margin Portofolio Gate dari Akun Terpadu, yang mirip dengan akun margin yang ditawarkan oleh bank investasi modern, memungkinkan investor untuk mendiversifikasi perdagangan mereka dengan dana awal yang kecil, sehingga menurunkan ambang batas masuk dan meningkatkan efisiensi pemanfaatan modal.
Melalui inovasi-inovasi ini, Gate tidak hanya membuat Dana Quant lebih terbuka untuk investor biasa, tetapi juga berkontribusi pada inklusivitas pasar keuangan, memungkinkan lebih banyak investor untuk menggunakan alat keuangan canggih untuk mencapai apresiasi aset. Tren keterbukaan dan demokratisasi ini menjadi semakin jelas di pasar keuangan modern. Dan layanan keuangan berkualitas tinggi justru merupakan simbol kematangan industri Web3 secara bertahap.
4.Pelajari lebih lanjut tentang Dana Quant Gate
1) Keuntungan platform Gate
Sebagai pertukaran mata uang kripto terkemuka di dunia, Gate memiliki pengalaman yang kaya dalam pengendalian risiko dan keunggulan teknologi. Sejak awal berdirinya, Gate terus berinovasi dan memperluas produk dan layanannya. Volume perdagangan harian di platform ini telah mencapai miliaran dolar dan jumlah pengguna telah melebihi jutaan. Berikut ini adalah beberapa keunggulan luar biasa dari Dana Quant:
-Tim perdagangan kuantitatif profesional: Dana Quant dikelola oleh tim perdagangan profesional yang beroperasi melalui model matematika dan strategi investasi berbasis algoritme. Memanfaatkan teknologi statistik dan komputer yang canggih, Dana Quant mampu menganalisis data pasar secara akurat, mengidentifikasi peluang arbitrase, dan mengeksekusi perdagangan secara tepat waktu untuk mencapai pengembalian yang stabil.
-Riwayat kinerja yang sangat baik: Menurut data riwayat, produk Dana Quant biasanya mengalami penarikan kecil (terkendali dalam 0.03%) dan menghasilkan pengembalian yang besar. Misalnya, pada Q1 2024, produk USDT dan produk BTC masing-masing mencapai pengembalian tahunan sebesar 31% dan 25%. Pengembalian yang stabil seperti itu memungkinkan investor untuk merealisasikan pengembalian yang lebih tinggi dengan risiko yang terkendali.
-Kemampuan pengendalian risiko yang kuat: Gate memanfaatkan pengalamannya yang kaya dalam pengendalian risiko untuk memastikan keamanan aset investor melalui langkah-langkah manajemen risiko yang ketat. Sistem pengendalian risiko platform dapat secara efektif mengidentifikasi dan menghindari potensi risiko, memberikan jaminan yang kuat untuk operasi Dana Quant yang baik.
-Penggunaan dana yang efisien: Dengan versi baru Mode Margin Portofolio dari Akun Terpadu, Dana Quant secara signifikan meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Dengan memungkinkan pembagian margin dari beberapa pasangan perdagangan dalam satu akun, Dana Quant dapat secara fleksibel menggunakan dana untuk meminimalkan menganggur dan meningkatkan pengembalian secara keseluruhan.
-Teknologi utama: Gate terus mengoptimalkan teknologi dan infrastruktur perdagangannya untuk memastikan bahwa platform ini dilengkapi untuk menangani perdagangan yang sangat bersamaan. Perdagangan algoritmik canggih dan sistem perdagangan frekuensi tinggi memungkinkan Dana Quant untuk memproses data dalam jumlah besar dan mengeksekusi perdagangan dalam waktu singkat, sehingga menangkap perbedaan harga yang kecil di pasar dan mewujudkan pengembalian yang lebih tinggi.
2) Pengantar Produk Dana Quant
Dibandingkan dengan produk keuangan kripto tradisional, produk Dana Quant memiliki beberapa keunggulan sebagai berikut:
-Hasil yang cukup besar: Dana Quant mengadopsi strategi netral pasar dan dapat mencapai pengembalian yang solid dalam jangka panjang di berbagai lingkungan pasar. Di antara fase pertama Dana Quant, % pengembalian tahunan yang diharapkan dari produk USDT dan produk BTC masing-masing mencapai 31% dan 25%.
-Mekanisme redeem yang fleksibel: Dana Quant menggunakan mekanisme redeem yang fleksibel, yang memungkinkan pelanggan untuk masuk dan keluar dari dana kapan saja. Pelanggan bebas mengelola portofolio investasi mereka sesuai dengan kebutuhan mereka, memastikan likuiditas dana mereka.
-Mekanisme pembayaran yang cepat: Ketika pelanggan memutuskan untuk redeem, Gate akan segera membayar bunga untuk memastikan bahwa hasil investasi diterima tepat waktu. Selain itu, pelanggan tidak perlu khawatir tentang keamanan dana mereka karena dana selalu tetap likuid.
-Ambang batas pembelian yang lebih rendah: Ambang batas berlangganan Dana Quant serendah 10,000 USDT atau 0.1 BTC, sehingga memudahkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dan menikmati peluang apresiasi aset.
3) Aturan Perdagangan
-Aturan akrual pengembalian: Pengembalian mulai bertambah setelah berlangganan berhasil. yang artinya pelanggan dapat menerima potensi pengembalian dari dana dengan cepat tanpa menunggu buffer atau periode konfirmasi.
-Aturan berlangganan: Keuntungan dan kerugian dapat dilihat secara real time setelah berlangganan. Platform ini menyediakan laporan kinerja yang transparan dan pembaruan data waktu nyata sehingga pelanggan dapat memiliki pengetahuan yang jelas tentang kinerja langganan mereka dan pengembalian saat ini.
-Aturan redeem: Pelanggan akan menerima aset mereka segera setelah permintaan redeem yang berhasil tanpa batasan periode lock-up. Oleh karena itu, mereka dapat mengelola dana mereka secara fleksibel dan menyesuaikan portofolio investasi mereka setiap saat untuk mengatasi perubahan pasar atau kebutuhan pribadi.
-Biaya manajemen: Saat ini, Dana Quant tidak membebankan biaya manajemen, yang artinya semua pendapatan investor akan langsung masuk ke investor, sehingga memaksimalkan pengembalian investasi.
4) Pengendalian Risiko
Berbagai langkah pengendalian risiko telah diadopsi untuk memastikan ketahanan investasi Dana Quant.
-Model pengendalian risiko: Risiko strategis mata uang kripto atau akun dana diatur atau dikendalikan melalui model pengendalian risiko internal Gate, yang didasarkan pada data riwayat dan dinamika pasar dan secara efektif memprediksi potensi risiko dan mengambil tindakan pencegahan sebelumnya, sehingga memastikan stabilitas dan keamanan strategi Dana Quant.
-Pengaturan stop-loss: Ambang batas risiko ditetapkan selama operasi untuk mencegah klien menderita kerugian besar. Pengaturan stop-loss adalah langkah manajemen risiko aktif yang mencegah kerugian meningkat dengan menutup atau menyesuaikan posisi secara otomatis ketika pasar berfluktuasi di luar kisaran yang telah ditentukan. Mekanisme ini membantu menjaga stabilitas relatif aset Dana Quant pada saat volatilitas pasar yang tinggi.
-Dana fidusia disimpan secara internal: Sebagai jaminan keamanan tambahan, dana fidusia Dana Quant disimpan dalam penyimpanan tertutup. Dana disimpan di dalam pertukaran dan tidak tercampur dengan akun eksternal, sehingga mengurangi risiko penyalahgunaan atau kehilangan dana.
-Mekanisme firewall: Dana Quant dan bisnis pertukaran lainnya dipisahkan secara ketat melalui mekanisme firewall, sehingga memastikan bahwa operasi Dana Quant tidak bergantung pada yang lain dan kebal terhadap risiko mereka. Mekanisme firewall juga meningkatkan transparansi dan kemandirian operasi Dana Quant.
-Audit Merkle Tree: Gate menggunakan audit Merkle Tree yang independen untuk memastikan keamanan aset pengguna. Merkle Tree adalah teknologi kriptografi yang dapat memverifikasi dan melindungi integritas data secara efektif. Melalui audit Merkle Tree secara teratur, Gate dapat secara transparan dan akurat memverifikasi keberadaan dan keamanan aset pengguna dan mencegah potensi penipuan atau kesalahan operasi.
5) Pengantar Strategi Kuantitatif
-Sumber pengembalian: Arbitrase funding rate pada Spot dan Perpetual Futures. -Arbitrase funding rate pada Spot dan Perpetual Futures mengacu pada melakukan dua transaksi impas dengan jumlah yang sama dan dalam arah yang berlawanan antara Spot dan Perpetual Futures pada saat yang sama, untuk mendapatkan pengembalian funding rate dari perdagangan Perpetual Futures. Ketika tingkat biaya dana positif, long dan short dalam jumlah yang sama dari Spot dan Perpetual Futures. Aktivitas seperti ini, yaitu mengambil posisi short pada Perpetual Futures untuk mendapatkan pendanaan yang stabil, juga disebut arbitrase positif. Ketika tingkat biaya dana negatif, short dan long dalam jumlah yang sama dari Spot dan Perpetual Futures yang diungkit, sehingga mendapatkan dana yang stabil dengan mengambil posisi long pada Perpetual Futures.
