Récemment, il y a un signal qui mérite notre attention : la boîte à outils de liquidité de la Fed est presque à sec.

Qu’est-ce que cela signifie ? Depuis deux ans, ils n’ont cessé de faire une chose : retirer de l’argent du marché. Cette opération de « drainage de liquidités » a fortement pesé sur l’ensemble des actifs risqués, et bien sûr, le secteur crypto n’a pas été épargné. Mais aujourd’hui, un tournant semble s’annoncer : les outils sont épuisés, et la question se pose, que va-t-il se passer ensuite ? Il y a de fortes chances qu’ils soient contraints de faire l’inverse, c’est-à-dire de réinjecter de la liquidité sur les marchés.

Quand l’argent manque sur le marché, des actifs comme le Bitcoin, l’Ethereum, etc., peinent naturellement à monter. À l’inverse, dès que la liquidité revient et que les capitaux n’ont nulle part où aller, les crypto-actifs figurent souvent parmi les principaux bénéficiaires. Plus important encore, le programme de réduction du bilan de la Fed (QT) touche à sa fin, ce qui signifie que le flux de capitaux sur le marché pourrait passer d’un « flux net sortant » à un « flux net entrant ». Le lourd fardeau qui pesait depuis deux ans commence enfin à se relâcher.

Qu’est-ce que cela implique pour nous ?

Tout d’abord, ne vous attendez pas à une explosion des prix dès demain. Ce type de retournement macroéconomique ne se fait pas du jour au lendemain, mais il s’agit bel et bien d’un changement de tendance important.

Ensuite, restez attentifs aux informations. Les prochaines décisions de la Fed et les données sur la liquidité du marché seront à surveiller de près.

Enfin, ne vous précipitez pas pour tout investir d’un coup. Vous pouvez commencer à vous renseigner, sélectionner des actifs de qualité et entrer progressivement sur le marché. Les opportunités offertes par les grands cycles profitent généralement à ceux qui s’y préparent à l’avance, et non à ceux qui courent après la hausse.

En clair, la direction de la marée pourrait être en train de changer. Mieux vaut en prendre conscience tôt et se positionner sereinement, plutôt que de réaliser trop tard, une fois le train parti. La force des cycles est puissante, l’essentiel est de se placer du bon côté.