هل يتلاشى علاوة الحرب أم يعيد التحوط إشعاله؟

معركة التهيئة والتخطيط للأصول تحت طاولة مفاوضات أمريكا وإيران

المنطق السوقي الحالي بسيط جدًا:
ارتفاع الأسهم الأمريكية إلى أعلى مستوى يعني أن وول ستريت يراهن على نجاح المفاوضات،
وتموج الذهب والنفط عند مستويات عالية نسبيًا يعني أن الأموال الذكية تراهن على البجعة السوداء.
وهذا يشكل نوعًا من السوق المثير للجدل "رغبة في كل شيء".

بالنسبة لثلاثة أسئلة رئيسية في موضوع هذا الإصدار، تحليلي كالتالي:

1. هل ستتراجع مدة تخصيب اليورانيوم؟
رأيي هو أن الطرفين سيقدمان تنازلات تكتيكية.
الولايات المتحدة بحاجة إلى تقليل التواجد العسكري في الشرق الأوسط للتركيز على استراتيجيات أخرى،
أما إيران فبحاجة إلى رفع العقوبات لإنقاذ اقتصادها الداخلي الذي يوشك على الانهيار.
النتيجة الأكثر احتمالًا هي التوصل إلى إطار وقف إطلاق نار مؤقت، مع وجود ثغرات، وليس اتفاقًا دائمًا.
هذا الغموض يكفي لدعم المزاج القصير الأمد للأصول عالية المخاطر.

2. هل تنفيذ المفاوضات هو تحقيق مكاسب أم استمرار في الارتفاع؟
احذر من أن تحقيق المكاسب هو في الواقع خسارة.
حاليًا، ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز يتضمن توقع نجاح المفاوضات.
إذا كان الإعلان في 21 أبريل فقط عن تمديد مدة المفاوضات دون رفع العقوبات بشكل جوهري،
فالسوق قد تتراجع جنيًا للأرباح بسبب خيبة الأمل.
فقط إذا حدثت تسوية شاملة تفوق التوقعات، فإن السوق قد يشهد موجة ثانية من الزخم.

3. كيف ينبغي تخصيص الأصول في الفترة القادمة؟
أنصح باستخدام استراتيجية الأوزان الموزونة.
جانب واحد، استثمار في عملات رقمية مستقرة ذات سيولة عالية أو سندات حكومية قصيرة الأجل،
لتحقيق عائد خالي من المخاطر.
جانب آخر، استثمار في أصول تحوطية مثل الذهب أو البيتكوين.
البيتكوين مؤخرًا يظهر علامات على الانفصال عن الأصول التقليدية ذات المخاطر،
وفي ظل الاضطرابات الجيوسياسية، غالبًا ما يظهر كخزن للقيمة بشكل فريد.
أما المنطقة الوسطى، فابقَ على الحياد وانتظر فرصة التداول على الجانب الأيمن بعد 21 أبريل.

قم بتوزيع الأصول عالميًا بمرونة لمواجهة عدم اليقين.
تحليل السوق يختلف من شخص لآخر،
مرحبًا بمشاركتك في منطقك.

#美伊局势和谈与增兵博弈