#CryptoMarketRebound:

عنوان المنشور: توقعاتي التفصيلية لاتجاهات السوق بعد إعلان وقف إطلاق النار في 8 أبريل

محتوى المنشور:

تغيرت بيئة السوق بشكل كبير في 8 أبريل. أعلن الرئيس السابق ترامب وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين في الشرق الأوسط. خففت هذه الأخبار فورًا حدة التوتر الذي كان يتصاعد لأسابيع. ونتيجة لذلك، تحسن شعور المخاطرة بشكل كبير عبر الأسواق العالمية. انضم سوق العملات المشفرة إلى موجة الارتداد. اخترق البيتكوين مستوى 71 ألف دولار. كما تحرك الذهب والفضة أيضًا في اتجاه أعلى. ومع ذلك، جاء أكبر رد فعل من سوق النفط. هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة تقارب 12% خلال اليوم. هذه حالة كلاسيكية تتمثل في إزالة علاوة المخاطر الجيوسياسية من الأسعار.

الآن سأجيب على سؤالين للنقاش بالتفصيل.

بالنسبة للسؤال الأول المتعلق بالحرب ومضيق هرمز. لا أعتقد أن الحرب ستتوقف تمامًا. وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين ليس اتفاق سلامًا دائمًا. إنه توقف تكتيكي. يحتاج الطرفان إلى وقت لإعادة الإمداد وإعادة التموضع. ومع ذلك، فإن الأخبار المتعلقة بمضيق هرمز أكثر إيجابية. من المرجح أن تعاد إعادة فتح الشحن تدريجيًا. أشارت إيران إلى أنها ستسمح بمرور آمن للسفن القادمة من دول غير معادية. وهذا يعني أن ناقلات النفط يمكنها أن تبدأ في التحرك مجددًا. لكن الاضطراب في سلسلة الإمداد تسبب بالفعل في انخفاض كبير في المخزونات. وحتى مع فتح المضيق، سيتطلب الأمر من 4 إلى 8 أسابيع حتى تعود إمدادات النفط الفعلية إلى المستويات الطبيعية. لذلك الحرب تتوقف مؤقتًا لكنها لا تنتهي. يعاد فتح المضيق، لكن الضرر كان قد وقع بالفعل.

بالنسبة للسؤال الثاني المتعلق بالتموضع عبر النفط والعملات المشفرة والمعادن الثمينة. استراتيجيتي تختلف لكل فئة من فئات الأصول.

بالنسبة للنفط، أرى أن الانخفاض الحاد في السعر رد فعل مبالغ فيه. السوق يحتفل بوقف إطلاق النار بسرعة كبيرة. الحقيقة هي أن مخزونات النفط انخفضت بمقدار 155 مليون برميل خلال الأسابيع القليلة الماضية. هذه صدمة إمداد هائلة. وحتى مع فتح المضيق، سيستغرق الأمر وقتًا لإعادة بناء تلك الاحتياطيات. طريقتي هي شراء النفط عند المزيد من الضعف. إذا انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى ما دون 70 دولارًا للبرميل، فستكون هذه فرصة شراء قوية. كما تظل أسهم قطاع الطاقة جذابة لأنها توفر أرباحًا وتوفر تحوطًا ضد التضخم. سأخصص من 10% إلى 15% من محفظتي للأصول المرتبطة بالنفط.

بالنسبة للمعادن الثمينة، أحمل وجهة نظر حذرة لكن في النهاية متفائلة. تراجع الذهب بعد أخبار وقف إطلاق النار. حدث ذلك لأن بعض البنوك المركزية قامت بتصفية احتياطياتها من الذهب لشراء US dollars. كانت بحاجة إلى US dollars لدفع ثمن واردات النفط المكلفة. كانت تركيا واحدة من أبرز البائعين. قد يدفع ضغط البيع هذا الذهب إلى الانخفاض إلى 3600 دولار على المدى القصير. ومع ذلك، فهذا ليس انعكاسًا لاتجاه السوق. بل هو تصحيح صحي داخل سوق صاعدة أكبر. ما يزال من المتوقع أن تقوم Federal Reserve بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. انخفاض أسعار الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للذهب. بمجرد انتهاء مبيعات البنك المركزي، يمكن للذهب أن يستأنف صعوده باتجاه 5600 دولار. سيتبع الفضة الذهب لكن مع تقلبات أكبر. سأحتفظ بمراكز الذهب الحالية وأضيف المزيد إذا انخفض السعر إلى ما دون 3700 دولار.

بالنسبة للعملات المشفرة، وبالتحديد البيتكوين، أرى أن الارتداد إلى 71 ألف دولار يمثل موجة ارتياح أكثر منه استمرارًا مؤكدًا لسوق صاعدة. السوق يأخذ نفسًا بعد شدة التوتر بسبب تراجع مخاطر الحرب الفورية. لكن علينا النظر إلى بيانات السلسلة. تقوم الحيتان بتحقيق الأرباح عند هذه المستويات. معدلات التمويل عبر الأسواق الرئيسية متباينة ولا تُظهر قناعة قوية. يجب أن يحافظ البيتكوين على مستوى أعلى من 70 ألف دولار للحفاظ على الزخم الصاعد. إذا فشل في اختراق مستوى 73 ألف دولار خلال الأسبوع القادم، فسأجني أرباحًا جزئية. حجم موقفي في العملات المشفرة حاليًا يبلغ 20% من محفظتي الإجمالية. سأخفضه إلى 15% إذا لم يؤكد البيتكوين الاختراق.

باختصار، يتمثل تموضعّي فيما يلي. أنا أشتري النفط عند الانخفاضات تحت 70 دولارًا. وأنا أحتفظ بالذهب وأنتظر انخفاضًا محتملًا إلى 3600 دولار لإضافة المزيد. وأحتفظ بحذر بالبيتكوين لكن مستعد لجني الأرباح إذا فشل مستوى 73 ألف دولار في الاختراق. هذه فترة إدارة نشطة وليست فترة احتفاظ سلبية. لقد اشترى وقف إطلاق النار لنا وقتًا، لكنه لم يحل المشكلات الأساسية. ابقَ مرنًا وراقب حركة السعر بعناية.