لقد لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول قطاع الطاقة قد يكون من المفيد الانتباه إليه. من المتوقع أن يقفز الطلب العالمي على الغاز الطبيعي المسال (LNG) بنسبة 60% بحلول عام 2040، وبصراحة، قد يكون هذا أحد الاتجاهات الكبرى التي تخلق ثروات هائلة بشكل هادئ للمستثمرين المناسبين.

إليك ما يحدث: النمو الاقتصادي في آسيا، مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي تحتاج إلى طاقة هائلة، والتحول نحو الوقود الأنظف كلها تدفع هذا الازدهار في LNG. إذا كنت تنظر حاليًا لشراء أسهم LNG، فعليك أن تفهم حقًا الشركات التي تتموضع فعلاً للاستفادة.

لفت انتباهي في البداية شركة Kinder Morgan. تدير أكبر شبكة أنابيب للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة — نحن نتحدث عن 60,000 ميل من البنية التحتية التي تنقل 40% من الغاز الطبيعي في البلاد. لكن الجزء الأهم هو: لقد أبرمت عقودًا طويلة الأمد لتوريد 8 مليارات قدم مكعب يوميًا لمحطات تصدير LNG الأمريكية، وهو ما يمثل حوالي 40% من جميع غاز التغذية لهذه المنشآت. وهم يرفعون الإنتاج إلى 12 Bcf/d بحلول عام 2028 مع تشغيل محطات جديدة. هذا نمو قوي على أساس العقود المبرمة.

الجزء الأكثر إثارة للاهتمام؟ تتوقع شركة S&P Global أن يتضاعف طلب غاز التغذية لـ LNG في الولايات المتحدة بحلول عام 2030. إدارة Kinder Morgan أبدت بالفعل نيتها في السعي وراء "عدد كبير" من الفرص الإضافية هنا. المزيد من الحجم يعني دخلًا متكررًا أكثر، مما يعزز زيادات الأرباح وتوجيه استثمارات جديدة. هذه قصة تراكمية أُحبها.

من ناحية أخرى، لديك شركة ConocoPhillips، التي تبني شيئًا مختلفًا — عملًا عالميًا في LNG. هم ليسوا فقط يستخرجون؛ إنهم موجودون عبر كامل سلسلة قيمة LNG. لديهم حصص في توسعة قطر الضخمة (دفع القدرة إلى 126 مليون طن سنويًا بحلول 2027)، وحصة بنسبة 30% في منشأة Port Arthur التابعة لشركة Sempra، وعقود توريد لمدة 20 عامًا من مشروع Saguaro في المكسيك. هذه استثمارات طويلة الأجل ذات ثقة عالية.

ما أجد أنه مقنع هو أن شركة ConocoPhillips تتوقع أن تحقق $6 مليارات من التدفق النقدي الحر الإضافي بحلول 2029 من استراتيجيات شراء أسهم LNG هذه. هذا أموال حقيقية تتدفق إلى المساهمين من خلال الأرباح وإعادة الشراء.

انظر، كلا الشركتين قاما بالواجب المنزلي. لقد هيأتا أعمالهما لالتقاط موجة LNG، وليس فقط المشاركة فيها. إذا كنت تفكر في شراء أسهم LNG على المدى الطويل، فهاتان الشركتان تمتلكان البنية التحتية، والعقود، ومحفزات النمو الموجودة بالفعل. دوافع الطلب لا تزال في بدايتها، ويجب أن تترجم إلى عوائد جيدة إذا كان لديك الصبر للاحتفاظ.

الانتقال الطاقي ليس بسيطًا كما يظن الناس، وغاز LNG سيكون وقودًا وسيطًا حاسمًا لعقود من الزمن. هذه ليست استثمارات مثيرة للانتباه، لكن أحيانًا أفضل أسهم LNG للشراء هي تلك المملة التي لديها تدفقات نقدية حقيقية ونمو مضمون.