ناسداك وتالوس يتعاونان لبناء بنية تحتية متكاملة لإدارة الضمانات الرمزية

باختصار

تتعاون ناسداك وتالوس لدمج بنية الأصول الرقمية مع أنظمة المخاطر والضمانات والمراقبة لتمكين المؤسسات من إدارة الضمانات المُرمّزة مع تحسين الكفاءة والامتثال ونزاهة السوق.

أعلنت ناسداك وتالوس عن شراكة تهدف إلى ربط بنية الأصول الرقمية الخاصة بتالوس مع منصات ناسداك كاليسبو ومراقبة التداول لإنشاء نظام متكامل لإدارة الضمانات المُرمّزة. تهدف هذه التعاون إلى معالجة التحديات الهيكلية التي حدت من الاعتماد الأوسع للضمانات المُرمّزة في الأسواق المؤسسية، خاصة صعوبة دمج الأصول الرقمية في عمليات إدارة المخاطر والضمانات القائمة.

الضمانات المُرمّزة، المعروفة بأنها تمثيل رقمي للأصول المالية التقليدية على تقنية السجلات الموزعة، تتيح حركة الأمانات، والنقد المعادل، والأصول عالية الجودة الأخرى عبر المنصات والولايات القضائية في الوقت الحقيقي. يُنظر إلى هذا النموذج القابل للبرمجة كوسيلة لإطلاق رأس المال المقفل وتعزيز الكفاءة التشغيلية. وفقًا لتقرير حديث من ناسداك، 25% من الضمانات حالياً مرتبطة بإجراءات تصحيحية وغير فائدة، وتمثل أكثر من 35 مليار دولار من الضمانات الزائدة أو غير المدفوعة. وفي الوقت نفسه، يعتمد تحقيق هذا الإمكان على بنية تحتية تتيح للمؤسسات إدارة الضمانات المُرمّزة بنفس مستوى السيطرة التشغيلية والإشراف المتكامل المستخدم للأصول التقليدية.

توفر تالوس وظائف أصول رقمية من الدرجة المؤسسية تغطي العمليات الأمامية مثل بناء المحافظ، والتقييم، والتنفيذ، بالإضافة إلى العمليات الخلفية. تُستخدم ناسداك كاليسبو على نطاق واسع من قبل المؤسسات المالية العالمية لإدارة المخاطر، والهامش، والضمانات عبر الأصول التقليدية. من خلال ربط هذه الأنظمة، يحصل المشاركون في السوق على القدرة على إدارة سير عمل الضمانات على السلسلة وخارج السلسلة ضمن إطار موحد، مع توسيع الوصول إلى الأسواق والأمناء عبر كلا النظامين.

تعزيز نزاهة سوق الأصول الرقمية مع المخاطر، والضمانات، والبنية التحتية الجديدة

قال رولاند تشاي، نائب الرئيس التنفيذي، ناسداك، في بيان مكتوب: «تحل هذه الشراكة تحديًا أساسيًا يواجه الأسواق المؤسسية: عدم القدرة على إدارة التعرض عبر الأسواق بنظرة موحدة للمخاطر والأصول». وأضاف: «تستند هذه الشراكة إلى سلسلة من المبادرات الاستراتيجية المصممة لدمج أنظمة السوق على السلسلة وخارجها، مع الحفاظ على سيولة وشفافية ونزاهة الأسواق المنظمة. باعتبارها مشغل سوق ومزود تكنولوجيا للصناعة المالية العالمية، تتمتع ناسداك بموقع فريد لدفع موجة الابتكار والنمو القادمة عبر الأسواق المالية العالمية».

قال أنطون كاتز، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لتالوس، في بيان مكتوب: «يُعد التطور نحو الضمانات المُرمّزة تقدمًا طبيعيًا لأسواق رأس المال المؤسسية». وأضاف: «من خلال دمج بنية تالوس للأصول الرقمية مع منصات ناسداك كاليسبو ومراقبة التداول، يمكن للشركات ربط سير العمل للتنفيذ، والمخاطر، والضمانات، والامتثال لتقليل الاحتكاك التشغيلي عبر كلا فئتي الأصول على السلسلة وخارجها».

لا تزال قطاع الأصول الرقمية يواجه أشكالًا من سوء الاستخدام السوقي التي عالجتها الأسواق المالية التقليدية منذ زمن. مع توسع الأصول الرقمية، يؤكد كل من المنظمين والمشاركين في السوق على ضرورة دمج أطر الثقة والنزاهة والامتثال التنظيمي المماثلة لتلك التي تدعم الأسواق القائمة.

بموجب شروط الشراكة، سيحصل عملاء تالوس على الوصول إلى منصة مراقبة التداول من ناسداك، المصممة للكشف عن والتحقيق في احتمالات سوء الاستخدام السوقي في كل من الأسواق التقليدية والرقمية. ستسمح المنصة لعملاء تالوس بمراقبة جميع الصفقات المنفذة عبر منصة تالوس باستخدام نفس مستوى الرقابة المؤسسية الذي تطبقه البورصات الكبرى والمشاركون في السوق عالميًا.

سيتمكن العملاء من الوصول إلى أدوات كشف متقدمة قادرة على التعرف على سلوك التداول المشبوه، بما في ذلك التكديس، والتزييف، والتداول بالغسل، والتلاعب عبر الأسواق، عبر الأماكن التي يمكن الوصول إليها من خلال تالوس. مع تعقيد تقنيات سوء الاستخدام السوقي، تُعد القدرات التحليلية عبر المنتجات ضرورية للتعرف على الأنماط التي تمتد عبر بيئات سوقية متعددة.

تهدف هذه التكاملات إلى تمكين المؤسسات المالية التي تستخدم منصة تالوس من تعزيز أطر الامتثال الخاصة بها والتوافق مع التوقعات التنظيمية المتطورة، مع دعم نزاهة السوق الأوسع مع استمرار زيادة مشاركة المؤسسات في الأصول الرقمية.