الكرونة الأسترالية تتعزز على خلفية توقعات بنك RBA المتشددة في حين يواجه الدولار الأمريكي معوقات من غرينلاند

الدولار الأسترالي يكتسب زخماً هذا الأسبوع مع استمرار توقعات رفع الفائدة المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي في دعم العملة، بينما يعاني الدولار الأمريكي وسط التوترات الجيوسياسية المحيطة بوضع غرينلاند. مع اقتراب صدور تقرير التوظيف غداً، فإن الاتجاه القصير الأمد لـ AUDUSD سيعتمد بشكل كبير على قوة سوق العمل وتعديلات مراكز السوق.

الدولار تحت ضغط من التوترات الجيوسياسية وتصفية المراكز

لقد كان الدولار الأمريكي على الهامش منذ بداية الأسبوع، مدفوعاً بتصاعد خطاب ترامب حول غرينلاند وقلق أوسع بشأن اتجاه السياسة الخارجية الأمريكية. بالإضافة إلى التوترات الجيوسياسية، يقوم المتداولون أيضاً بتصفية مراكز الدولار الطويلة التي تراكمت بعد موجة من إعادة تقييم متشددة. يبدو أن تصفية المراكز هذه تزيد من تراجع الدولار أكثر مما تشير إليه العوامل الأساسية وحدها.

في حين أن تهدئة محتملة للتوترات قد تثير انتعاشاً في الدولار الأمريكي، يظل التركيز حالياً على اجتماعات دافوس حيث من المقرر أن يتحدث ترامب في المنتدى الاقتصادي العالمي ويناقش قضايا غرينلاند مع قادة آخرين. أي عناوين جديدة أو تحديثات على وسائل التواصل الاجتماعي قد تؤدي إلى تحركات حادة في السوق، مما يجعل جلسة اليوم متقلبة بشكل خاص لمتداولي الفوركس. قد يجد الدولار قاعه فقط إذا تحسنت البيانات الاقتصادية بشكل ملموس في الأسابيع القادمة.

الدولار الأسترالي مدعوم بتوقعات رفع الفائدة المتشددة قبل بيانات التوظيف

لقد أصبح بنك الاحتياطي الأسترالي أكثر تشدداً في اتصالاته الأخيرة، مشيراً إلى أن رفع الفائدة قد يكون ضرورياً في وقت لاحق من هذا العام بعد أن تجاوزت عدة تقارير تضخم التوقعات. السوق حالياً يقدر احتمالية رفع الفائدة بنسبة حوالي 29% في اجتماع فبراير، مع توقعات بتشديد حوالي 38 نقطة أساس بنهاية العام. هذا الموقف المتشدد يوفر دعماً قوياً للدولار الأسترالي.

سيكون تقرير التوظيف غداً حاسماً لتحركات سعر AUD، حيث يمكن أن يؤثر على توقعات السوق للفائدة رغم تركيز بنك الاحتياطي الأسترالي حالياً على بيانات التضخم الفصلية القادمة. إذا جاءت بيانات التوظيف أقوى من المتوقع، فسيعزز ذلك السرد المتشدد ويظل AUD مدعوماً، بينما قد يؤدي ضعف البيانات إلى بيع حاد إذا بدأ المتداولون في تقليل توقعات رفع الفائدة. ستعمل بيانات سوق العمل بشكل أساسي كاختبار لمدى صحة المراهنات المتشددة أو حاجتها لإعادة التقييم.

المستويات الفنية الرئيسية التي تشكل مسار AUDUSD على المدى القصير

من الناحية الفنية، ارتدّ AUDUSD بشكل حاد من مستوى الدعم عند 0.6665 وأزال بسرعة مكاسب الدولار في يناير. على مخطط الأربع ساعات، لا يزال هذا المنطقة عند 0.6665 هي الدعم الحاسم حيث ينبغي للمشترين وضع مراكزهم لمزيد من الصعود، بينما يحتاج البائعون إلى كسر واضح أدنى من هذا المستوى لاستهداف مستوى 0.6600.

على الإطار الزمني الأقصر، يظهر مخطط الساعة منطقة دعم صغيرة حول 0.6725. تشير اعتبارات إدارة المخاطر إلى أن المشترين يجب أن يدخلوا بالقرب من هذا الدعم مع وضع أوامر وقف أدنى بقليل، بهدف الاستفادة من ارتفاع نحو مستويات أعلى جديدة. من جانب البيع، يحتاج المتداولون إلى تأكيد كسر أدنى من 0.6665 لبناء ثقة في حركة هبوطية. سيكون المدى اليومي المتوسط بمثابة دليل إضافي لتوقعات تقلبات السوق خلال اليوم.

الأحداث المؤثرة على السوق هذا الأسبوع: من دافوس إلى بيانات التوظيف

جدول اليوم يتضمن كلمة رئيسية لترامب في منتدى دافوس تليها مناقشات قيادية، بالإضافة إلى جلسة استماع لمسؤول في الاحتياطي الفيدرالي. غداً يصدر تقرير التوظيف الأسترالي وأرقام مطالبات البطالة الأمريكية — كلاهما حاسم لقياس زخم سوق العمل وتشكيل توقعات الفائدة. ينتهي الأسبوع يوم الجمعة مع مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية الأولية، التي ستوفر إشارات مستقبلية حول الزخم الاقتصادي.

سيكون تقرير التوظيف غداً حاسماً بشكل خاص لاتجاه الدولار الأسترالي نظراً للموقف المتشدد في السوق. يجب أن يدعم تقرير التوظيف القوي العملة أكثر، في حين أن نتائج مخيبة للآمال قد تفسخ بعض المراهنات المتشددة الأخيرة وتؤدي إلى تراجع حاد في AUDUSD.