ارتفاع عائدات سهم أمازون (AMZN) مع توقعات قوية لنمو الأرباح

أسهم أمازون حققت عوائد مذهلة أمس، حيث ارتفعت بنسبة 2.63% لتغلق عند 244.68 دولار، متفوقة بشكل كبير على تحركات السوق الأوسع. يعزز هذا الأداء مكانة الشركة كمحرك نمو قوي مع استيعاب السوق لتوقعات تسريع النتائج المالية. تجاوزت حركة الصعود في السهم الزيادة المعتدلة لمؤشر S&P 500 البالغة 0.41%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.91%، مما يبرز القوة النسبية لزخم الشركة الأخير.

الأداء السعري الأخير وتفوق السوق

خلال الشهر الماضي، ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 2.74%، وهو أداء قوي يتأخر عن ارتفاع قطاع التجزئة والجملة الأوسع نطاقًا البالغ 4.12%، لكنه يتفوق بشكل مريح على تقدم مؤشر S&P 500 البالغ 0.38%. يسلط هذا التمركز النسبي الضوء على القوة الانتقائية لأمازون ضمن مجموعة أقرانها. في الوقت نفسه، قدم السوق الأوسع إشارات مختلطة، حيث سجل مؤشر داو جونز انخفاضًا بنسبة 0.83%، مما يخلق تباينًا يصب في مصلحة الأسماء ذات النمو مثل AMZN.

توقعات الأرباح تشير إلى تسارع نمو الإيرادات

تغيرت توقعات السوق بشكل ملحوظ نحو الأعلى بشأن النتائج المالية لأمازون. كشفت الشركة عن تقرير أرباحها في 5 فبراير 2026، مع توقعات الإجماع التي تتوقع تحقيق ربحية السهم (EPS) قدرها 1.97 دولار للربع—مما يمثل زيادة بنسبة 5.91% على أساس سنوي. وعلى صعيد الإيرادات، تتصاعد التوقعات بشكل أكثر حدة، مع إشارة الإجماع إلى 211.51 مليار دولار، وهو توسع قوي بنسبة 12.63% مقارنة بنفس الربع من العام الماضي.

بالنظر إلى السنة المالية الكاملة، تتوقع تقديرات إجماع زاكز أن تحقق أمازون أرباحًا قدرها 7.17 دولار للسهم إلى جانب إيرادات تبلغ 714.98 مليار دولار. تشير هذه التوقعات للسنة الكاملة إلى زخم كبير، مع ارتفاع الأرباح بنسبة 29.66% مقارنة بالعام السابق. وخلال الشهر الماضي فقط، تحركت تقديرات إجماع EPS بنسبة 0.23% للأعلى، مما يوحي بأن ثقة المحللين تواصل البناء تدريجيًا على مسار تنفيذ الشركة.

مقاييس التقييم تعكس علاوة السوق

تتداول أمازون حاليًا عند نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (Forward P/E) تبلغ 30.3، وهو علاوة ملحوظة مقارنة بمتوسط صناعة التجارة الإلكترونية البالغ 17.25. يعكس هذا الاختلاف في التقييم توقعات السوق لنمو فوق المتوسط. يقف معدل PEG للسهم عند 1.49، وهو رقم يأخذ في الاعتبار كل من التقييم ونمو الأرباح المتوقع—مقدمًا نظرة على ما إذا كانت العلاوة مبررة بآفاق النمو. متوسط معدل PEG لصناعة التجارة الإلكترونية هو 1.14، مما يضع أمازون عند علاوة معتدلة معدلها معدل النمو.

مكانة الصناعة والتوقعات المستقبلية

تعمل أمازون ضمن صناعة التجارة الإلكترونية، المصنفة ضمن قطاع التجزئة والجملة الأوسع. حاليًا، تحتل صناعة التجارة الإلكترونية تصنيف صناعة زاكز رقم 188، مما يضعها في أدنى 24% من بين أكثر من 250 صناعة متتبعة. يعكس تصنيف الصناعة هذا القوة الإجمالية للأسهم الفردية ضمن المجموعة، مع أبحاث تظهر أن أعلى 50% من الصناعات تقدم أداءً يتفوق بمقدار 2 إلى 1 على النصف الأدنى.

على الرغم من تصنيف الصناعة المتحدي، إلا أن ديناميكيات سهم أمازون الفردي تروي قصة مختلفة. تحافظ الشركة على تصنيف زاكز رقم #2 (شراء)، مما يعكس مراجعات إيجابية حديثة لتوقعات المحللين. عادةً ما تتوافق هذه التغييرات التصاعدية في التقديرات مع تحسن الاتجاهات التجارية على المدى القصير وزيادة ثقة المحللين في مسار الشركة. يواصل المشاركون في السوق مراقبة تنفيذ أمازون لتسريع الإيرادات وتوسيع الربحية، خاصة بالنظر إلى العوائد التي حققها السهم للمستثمرين في الجلسات الأخيرة.