هيئة الأوراق المالية: تحديد متطلبات تنظيم التسجيل، وحظر ممارسة الأعمال في ست حالات معينة

【الإعلان رقم 1】《إرشادات تنظيم إصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول داخل البلاد وخارجها》

يتم الآن نشر 《إرشادات تنظيم إصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول داخل البلاد وخارجها》، والتي تدخل حيز التنفيذ من تاريخ النشر.

مرفقات الإعلان كالتالي:

إرشادات تنظيم إصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول داخل البلاد وخارجها

من أجل تنظيم صارم للأعمال المتعلقة بإصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول باستخدام أصول داخل البلاد أو حقوق أصول ذات صلة، وللوقاية من مخاطر المضاربة ذات الصلة، وللحفاظ بشكل فعال على النظام الاقتصادي والمالي وسلامة ممتلكات الشعب، وفقًا لقانون الأوراق المالية لجمهورية الصين الشعبية، و《إشعار بشأن المزيد من الوقاية والمعالجة لمخاطر العملات الافتراضية وغيرها》 (رقم يينفا [2026] 42)، وغيرها من اللوائح، تم وضع هذا الدليل.

أولاً، يُقصد بـ “الأصول داخل البلاد وإصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول خارج البلاد” هو النشاط الذي يتم فيه إصدار شهادات حقوق مُمَثَّلة للأصول عبر تقنية التشفير أو تقنية دفتر الأستاذ الموزع أو ما شابه، باستخدام تدفقات نقدية ناتجة عن أصول داخل البلاد أو حقوق أصول ذات صلة كضمان للسداد، في الخارج.

ثانيًا، يجب على إصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول داخل البلاد وخارجها أن يلتزم بشكل صارم بالقوانين واللوائح الإدارية والسياسات ذات الصلة المتعلقة بالاستثمار عبر الحدود، وإدارة العملات الأجنبية، وأمن الشبكة والبيانات، وأن يمر بالإجراءات اللازمة للموافقة أو التسجيل أو الفحص الأمني التي تطلبها الجهات التنظيمية المعنية، وألا يضر بمصالح الدولة والمصلحة العامة.

ثالثًا، لا يجوز للشخصية الداخلية التي تمتلك الأصول الأساسية أو تسيطر عليها فعليًا أن تمارس الأعمال ذات الصلة في الحالات التالية:

（أ） ممنوع قانونيًا أو تنظيميًا أو بموجب اللوائح الوطنية التمويل من خلال سوق رأس المال؛

（ب） بعد مراجعة من قبل الجهات المختصة ذات الصلة بمجلس الدولة، يُعتقد أن إصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول خارج البلاد قد يهدد أمن الدولة؛

（ج） وجود جرائم جنائية مثل الفساد، الرشوة، الاستيلاء على الممتلكات، الاختلاس أو تدمير النظام الاقتصادي للسوق الاشتراكي من قبل الشخصيات الداخلية أو المساهمين المسيطرين أو المسيطرين الفعليين خلال الثلاث سنوات الأخيرة؛

（د） الشخصيات الداخلية أو المساهمون المسيطرون أو المسيطرون الفعليون يواجهون تحقيقات قانونية بسبب جرائم أو مخالفات كبيرة، ولم يتم إصدار قرار واضح بعد؛

（ه） وجود نزاعات كبيرة على حقوق الملكية للأصول الأساسية، أو أن الأصول لا يجوز نقلها بموجب القانون؛

（و） وجود حالات محظورة بموجب قائمة الأصول الأساسية للأصول المالية المصدرة داخل البلاد؛

رابعًا، تراقب لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (المشار إليها فيما بعد بـ “لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية”) بشكل صارم إصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول داخل البلاد وخارجها وفقًا للقانون واللوائح.

قبل بدء الأعمال ذات الصلة، يجب على الشخص الداخلي الذي يسيطر على الأصول الأساسية (المشار إليه فيما بعد بـ “الجهة المسجلة داخل البلاد”) أن يسجل لدى لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية، وأن يقدم تقارير التسجيل، والوثائق الكاملة لإصدار الأصول خارج البلاد، وغيرها من المواد ذات الصلة، مع توضيح كامل لمعلومات الجهة المسجلة داخل البلاد، ومعلومات الأصول الأساسية، وخطة إصدار الأصول المُمَثَّلة.

يجب على الجهة المسجلة داخل البلاد، والمساهمين المسيطرين، والمسيطرين الفعليين، والأعضاء في مجلس الإدارة، والمراقبين، وكبار المديرين، والوسطاء المعنيين ضمان صحة ودقة واكتمال مواد التسجيل المقدمة، وعدم وجود أي ادعاءات كاذبة أو بيانات مضللة أو إغفالات كبيرة.

خامسًا، إذا كانت مواد التسجيل غير مكتملة أو بحاجة إلى تصحيح، ستقوم لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية بإبلاغ الجهات المعنية بالمستندات التي يجب تصحيحها. إذا كانت مواد التسجيل مكتملة ومتوافقة مع اللوائح، ستقوم اللجنة بإتمام إجراءات التسجيل، وبعد إتمام التسجيل، ستعلن معلومات التسجيل على الموقع الإلكتروني؛ وإذا لم تكن مطابقة لللوائح، فلن يتم تسجيلها.

يمكن للجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية استشارة الجهات المختصة ذات الصلة من مجلس الدولة والهيئات التنظيمية الصناعية حسب الحالة.

سادسًا، بعد إتمام التسجيل، إذا حدثت الأمور التالية، يجب الإبلاغ عنها على الفور إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية:

（أ） اكتمال الإصدار خارج البلاد؛

（ب） وقوع مخاطر كبيرة؛

（ج） أمور هامة أخرى.

سابعًا، تعزز لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية التعاون عبر الحدود وتبادل المعلومات مع الهيئات التنظيمية للأوراق المالية في الخارج، للوقاية من مخاطر الأعمال المتعلقة بإصدار الأصول المدعومة بالأوراق المالية عبر الأصول داخل البلاد وخارجها.

مصدر النص: لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

        السوق محفوف بالمخاطر، ويجب على المستثمرين توخي الحذر. لا يُعد هذا النص نصيحة استثمار شخصية، ولم يأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين. يجب على المستخدمين تقييم ما إذا كانت الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة تتوافق مع ظروفهم الخاصة. الاستثمار على مسؤوليتهم الخاصة.