كيف تعيد صناديق الاستثمار المتداولة للأمن السيبراني تشكيل محافظ الاستثمار في عام 2025

يستمر مشهد التهديدات الرقمية في التوسع بسرعة مقلقة. مع تزايد تعقيد الهجمات الإلكترونية وتسريبات البيانات، يكتشف المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الأمن السيبراني كوسيلة استراتيجية للاستفادة من هذا القطاع المتنامي. تقدم هذه الصناديق وسيلة عملية للدخول إلى عالم الاستثمار في الأمن السيبراني دون الحاجة إلى خبرة تقنية عميقة أو التزامات رأسمالية ضخمة.

لم تكن المخاطر في أي وقت أعلى من الآن. وفقًا لأبحاث IBM لعام 2024، تواجه المؤسسات حول العالم الآن متوسط تكلفة اختراق البيانات بقيمة 4.48 مليون دولار أمريكي—ارتفاع بنسبة 10 في المئة عن العام السابق وأعلى رقم مسجل خلال العقدين الماضيين. هذه النفقات المتزايدة، إلى جانب تزايد الحوادث السيبرانية على مستوى العالم، دفعت الأمن السيبراني إلى مقدمة أولويات الإنفاق للشركات. تظل التوقعات السوقية حتى عام 2030 قوية، مدفوعة بالتهديدات الناشئة من تقنيات الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمومية.

لماذا تبرز صناديق الاستثمار المتداولة في الأمن السيبراني

يقدم الاستثمار في صناديق الأمن السيبراني مزايا واضحة على اختيار الأسهم الفردية. تجمع هذه الصناديق بين شركات متعددة تركز على الأمن، مما يتيح للمستثمرين تنويع تعرضهم عبر القطاع بدلاً من المراهنة على لاعب واحد. عادةً ما تكون هيكلية الرسوم أكثر ملاءمة—فهي تفرض نسب مصاريف أقل مقارنة بالصناديق المشتركة المدارة بنشاط أو أدوات الاستثمار المماثلة.

لقد نضج سوق صناديق الأمن السيبراني بشكل كبير. بحلول أوائل 2025، كانت أكثر من تسعة صناديق تركز على الأمن السيبراني تتداول في البورصات الأمريكية. فيما يلي نظرة متعمقة على أربعة من رواد السوق من حيث الأصول المدارة (AUM)، وجميعها تتجاوز 500 مليون دولار أمريكي في إجمالي الحيازات.

العملاق المدرج في ناسداك: صندوق First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR)

تم إطلاقه في منتصف 2015، نما هذا الصندوق ليصبح لاعبًا قويًا، حيث يدير حوالي 7.08 مليار دولار أمريكي من الأصول. يحتفظ الصندوق بنسبة مصاريف قدرها 0.6 في المئة ويتتبع مؤشر NASDAQ CTA Cybersecurity، ويحتوي على 33 ورقة مالية في محفظته.

تتبنى منهجية المؤشر شبكة واسعة عمدًا، حيث تشمل شركات التكنولوجيا المصنفة على أنها أمن سيبراني من قبل جمعية تكنولوجيا المستهلك، مع دمج بعض التعرض لشركات الدفاع والفضاء الجوي. تشمل المراكز الرئيسية في الصندوق شركة Broadcom بنسبة تقريبية 11 في المئة، Infosys بأكثر من 8 في المئة، CrowdStrike Holdings بنسبة حوالي 8 في المئة، وCisco Systems بنسبة تقارب 8 في المئة. يعكس هذا الهيكل المتنوع للحيازات مدى اتساع منظومة الأمن السيبراني الحديثة.

الأقدم بين اللاعبين: صندوق ETFMG Prime Cyber Security ETF (HACK)

تداول منذ أواخر 2014، ويسبق معظم المنافسين في هذه القائمة، ويدير حوالي 1.81 مليار دولار أمريكي. تديره شركة ETFMG—مدير صندوق أصغر يختلف عن الأسماء المعروفة في الصناعة—وقد حقق عائدًا سنويًا معدلًا قدره 12.19 في المئة خلال السنوات الخمس الماضية، مما يدل على أداء قوي رغم انخفاض ملفه الشخصي.

يتتبع الصندوق مؤشر ISE Cyber Security ويحتوي على 27 حيازة بنسبة مصاريف 0.6 في المئة. تشمل المراكز الرئيسية شركة Broadcom مرة أخرى بنسبة 13.87 في المئة، Cisco بنسبة 7.18 في المئة، CrowdStrike بنسبة 5.62 في المئة، وPalo Alto Networks بنسبة 5.45 في المئة. يعكس التركيز الأعلى على الأسهم الفردية مقارنة بالمنافسين نهج استثمار أكثر تركيزًا.

النهج العالمي: صندوق iShares Cybersecurity and Tech ETF (IHAK)

تم تأسيسه في منتصف 2019، يدير هذا المنتج من iShares حوالي 921.99 مليون دولار ويفرض نسبة مصاريف أقل تبلغ 0.47 في المئة. يتتبع الصندوق مؤشر NYSE FactSet Global Cyber Security، مع دمج متعمد لشركات الأمن السيبراني من الأسواق المتقدمة والناشئة في إطاره.

مع 37 حيازة إجمالية، يوفر تنويعًا أوسع. تشمل المراكز البارزة شركة CyberArk Software بنسبة 4.45 في المئة، شركة Accton Technology بنسبة 4.44 في المئة، Juniper Networks بنسبة 4.39 في المئة، وOkta بنسبة 4.17 في المئة. يشير التوزيع المتوازن نسبيًا عبر الحيازات إلى منهجية أكثر منهجية في بناء الصندوق مقارنة بالبدائل التي تعتمد على القيمة السوقية.

التركيز على القيمة السوقية: صندوق GlobalX Cybersecurity ETF (BUG)

أحدث عضو في هذه الرباعية أُطلق في أكتوبر 2019 ويشرف على أصول بقيمة 786.78 مليون دولار مع نسبة مصاريف 0.51 في المئة. تعتمد منهجية GlobalX على فلتر فريد—يجب أن تستمد الشركات على الأقل 50 في المئة من إيراداتها من أنشطة الأمن السيبراني لتُدرج في المؤشر القائم على القيمة السوقية.

يخلق هذا الحد من الإيرادات معايير أكثر صرامة للتعرض للأمن السيبراني. يحتفظ الصندوق بـ 22 حيازة، يقودها شركة Fortinet بنسبة 6.92 في المئة، CrowdStrike بنسبة 6.87 في المئة، Check Point Software Technologies بنسبة 5.95 في المئة، وZscaler بنسبة 5.77 في المئة. يعكس عدد الحيازات الأصغر المعايير الأكثر صرامة للاشتراك، والطبيعة الأكثر تركيزًا للبائعين المخصصين للأمن السيبراني.

تقييم خياراتك في صناديق الأمن السيبراني

عند مقارنة هذه الصناديق، هناك عدة عوامل تستحق النظر. تتراوح هيكلية الرسوم من 0.47 إلى 0.6 في المئة، مع تقديم iShares أقل تكلفة. تختلف قواعد الأصول بشكل كبير، حيث يسيطر CIBR على أصول تقترب من أربعة أضعاف أصغر صندوق. كما تختلف فلسفات التكوين—بعضها يركز على التنويع عبر أكثر من 30 حيازة، بينما يسعى آخرون إلى محافظ أكثر تركيزًا.

يوفر مشهد صناديق الأمن السيبراني للمستثمرين العديد من الطرق للمشاركة في قطاع يتسم بتيارات مستمرة. سواء كانت الأولوية للرسوم المنخفضة، التنويع الجغرافي، أو الرهانات المركزة على البائعين النقيين، فإن خيارات صناديق الأمن السيبراني اليوم تلبي مختلف الفلسفات الاستثمارية ومستويات المخاطرة.