ما هو السندات؟ طرق الاستثمار وخطوات الانضمام

معنى ودور السندات الحكومية

السندات هي أداة دين تصدرها الحكومة أو الوكالات الحكومية لجمع التمويل. حمل السندات يعني أن المستثمر يمنح قرضًا للمصدر وسيحصل على عائد على شكل فوائد أو أرباح وفقًا للعقد.

الهدف الرئيسي من إصدار السندات هو تمكين الحكومة من توفير التمويل للمشاريع المهمة مثل بناء البنية التحتية، سداد الديون العامة، أو دعم المرافق العامة.

آلية عمل السندات الحكومية

الاستثمار في السندات عملية غير معقدة، حيث يحتاج المستثمر إلى شراءها من البنوك التي تقدم خدمات البيع، واحتفاظه بها لمدة محددة في العقد.

فترات الاستثمار متنوعة، تشمل 1 سنة، 3 سنوات، 5 سنوات، أو 7 سنوات. عند انتهاء المدة، يستلم المستثمر رأس المال مع الفوائد وفقًا لنسبة الفائدة المحددة.

هيكل الشراء:

• الوحدة بقيمة 1,000 ريال
• الحد الأدنى للشراء 1,000 ريال ( وحدة)
• يمكن شراء كميات إضافية بمضاعفات 1,000 ريال، مثل 5,000 ريال أو 100,000 ريال
• لا يوجد حد أقصى للشراء ولا قيود على عدد المرات

أنواع السندات الحكومية

في السوق العالمية، خاصة في الولايات المتحدة التي تمتلك أكبر سوق للسندات، يتم تصنيفها على النحو التالي:

سندات الخزانة (Treasury Bills) - سندات قصيرة الأجل تنتهي خلال سنة واحدة أو أقل

سندات الخزانة (Treasury Notes) - ذات استحقاق 2، 3، 5، أو 10 سنوات، وتدفع فائدة ثابتة

سندات الخزانة (Treasury Bonds) - سندات طويلة الأجل، تستحق خلال 20 إلى 30 سنة

سندات التضخم (TIPS) - سندات تعدل قيمتها وفقًا لمعدل التضخم للحفاظ على القوة الشرائية

المميزات والعيوب

نقاط القوة

موثوقية عالية: تصدر عن الحكومة، مما يقلل من المخاطر ويزيد الثقة

دخل ثابت: الفوائد محددة مسبقًا، مما يسهل التخطيط المالي بدقة

خيارات متنوعة: فترات مختلفة للاختيار حسب الحاجة والأهداف الاستثمارية

أمان عالي: معتمد من الحكومة، مما يعزز الثقة

نقاط الضعف

عائد منخفض: عادةً تكون معدلات الفائدة أقل مقارنة بالاستثمار في أدوات ذات مخاطر أعلى

نمو محدود: الأرباح أقل غالبًا من الأصول الأخرى

ثقة في السياسات: تغييرات السياسات المالية أو الاقتصادية قد تؤثر على الأسعار والعوائد

العوامل التي تؤثر على سعر السندات

معدل الفائدة الأساسي: عندما يرفع البنك المركزي معدل الفائدة، يميل سعر السندات إلى الانخفاض، لأن المستثمرين قد يفضلون الأصول ذات العائد الأعلى

الظروف الاقتصادية: في فترات القوة الاقتصادية، غالبًا ما يُنظر إلى السندات كخيار آمن لتنويع المخاطر

سياسة البنك المركزي: قرارات السياسة النقدية تؤثر مباشرة على معدلات الفائدة في السوق

الوضع العالمي: التغيرات في الاقتصاد الدولي تؤثر على معدلات الفائدة وتدفقات الاستثمار

معدل العائد: مؤشر مهم يتابع المستثمرون لتقييم توقعات السوق، مثل عائد سندات العشر سنوات في الولايات المتحدة الذي يُعتبر مؤشرًا على ثقة السوق

طرق الاستثمار

السندات مناسبة للأشخاص الباحثين عن استثمار منخفض المخاطر وذوي الوقت للانتظار، ويمكن استخدامها كوسيلة للادخار على المدى المتوسط والطويل، وتنويع المحفظة الاستثمارية.

3 طرق لشراء السندات

السوق الأول: الشراء مباشرة من الحكومة عبر البنوك الحكومية أو البنوك التجارية المعتمدة كممثلين للبيع. يجب على المستثمر متابعة إعلانات الحكومة لمعرفة مواعيد وأماكن البيع.

السوق الثانوي: الشراء من مستثمرين آخرين يمتلكون السندات، ويمكن أن يتم ذلك بطريقتين: البيع والشراء بين الأفراد أو عبر وسيط (سمسار).

صناديق الاستثمار في السندات: وسيلة مريحة، حيث يمكن للمستثمر شراء وحدات استثمارية من خلال شركات الوساطة أو البنوك التي تبيع تلك الصناديق.

الخلاصة

حيازة السندات الحكومية عملية بسيطة وآمنة، مع عائد أقل ووقت استثمار أطول. عادةً، تكون مناسبة للمستثمرين الذين يهدفون إلى تنويع المخاطر وتحقيق دخل ثابت على المدى الطويل. وإذا رغبت في معرفة المزيد عن خيارات الاستثمار المختلفة، يُنصح بدراسة المعلومات بشكل شامل قبل اتخاذ القرار.