مؤشر CPI هو مؤشر التضخم الذي يجب على متداولي الفوركس متابعته

في عالم تداول الفوركس، البيانات الاقتصادية تلعب دورًا هامًا في تحديد اتجاه حركة السوق، و مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) هو واحد من أهم المؤشرات التي تؤثر بشكل كبير على سعر الصرف ويمكن أن تغير من قيمة العملة بشكل ملحوظ. فهم CPI بعمق هو المفتاح لتحقيق النجاح في التداول.

CPI كمكون رئيسي لاستراتيجية التداول

مؤشر أسعار المستهلكين (Consumer Price Index) هو مؤشر يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون، ويعد من إعداد مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة لقياس التغيرات في أسعار السلع والخدمات مثل الطعام، السكن، الملابس، والنقل.

بشكل أساسي، CPI هو مقياس لقيمة القوة الشرائية الحقيقية. عندما يرتفع CPI، فهذا يدل على أن الأموال تحتاج إلى إنفاق المزيد لشراء نفس السلع، مما يشير إلى زيادة التضخم، ويؤدي إلى انخفاض القوة الشرائية للعملة.

بالنسبة لمتداولي الفوركس، فإن رقم CPI يساعد في التنبؤ بكيفية تعديل البنك المركزي (مثل الاحتياطي الفيدرالي) لسياساته النقدية، حيث تؤثر التغييرات في السياسة النقدية مباشرة على سعر الصرف.

لماذا يعتبر CPI مهمًا لمتداولي الفوركس

العلاقة بين CPI وتداول الفوركس واضحة جدًا:

إذا ارتفع CPI → زيادة التضخم → احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة → ارتفاع الدولار → فرصة لتداول USD/XXX

إذا انخفض CPI → السيطرة على التضخم → احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة → انخفاض الدولار → فرصة لتداول XXX/USD

البنك المركزي يسعى للحفاظ على معدل التضخم عند حوالي 2% سنويًا. إذا تجاوز ذلك، فإنه قد يتخذ إجراءات أكثر تشددًا، مثل رفع أسعار الفائدة لضبط الاقتصاد.

CPI مقابل Core CPI، ما الفرق؟

بالإضافة إلى CPI العام، هناك Core CPI الذي لا يشمل أسعار الغذاء والطاقة، لأنها تتسم بتقلبات عالية قد تشوه الصورة العامة لاتجاه التضخم.

CPI العام = يشمل كل شيء (غير مستقر، لكنه يعكس التكاليف التي يشعر بها المستهلكون)

Core CPI = لا يشمل الغذاء والطاقة (مستقر، ويستخدم لقياس الاتجاهات طويلة الأمد للتضخم)

المتداولون الأذكياء يقارنون بين الرقمين لاتخاذ قرارات أكثر دقة.

ما الذي يجب مراقبته عند صدور بيانات CPI

عند إصدار بيانات CPI، غالبًا ما يكون السوق سريعًا في رد فعله، ويجب مراعاة:

1. الانحراف عن التوقعات - إذا كانت الأرقام الفعلية أعلى أو أقل بشكل كبير من توقعات المحللين، فسيكون هناك تقلبات في السوق. CPI أعلى من المتوقع = إيجابي للعملة، CPI أقل من المتوقع = سلبي للعملة.

2. الاتجاه العام - مقارنة CPI الحالي مع الفترات السابقة، فإذا كان في مسار تصاعدي مستمر، فقد يدل على توجهات نقدية أكثر تشددًا.

3. مكونات البيانات - أحيانًا يكون CPI العام مرتفعًا بسبب ارتفاع أسعار الطاقة أو النفط، وليس بسبب التضخم الحقيقي، لذا راقب Core CPI للحصول على صورة أوضح.

4. البيانات الأخرى - مثل معدل البطالة، نمو الناتج المحلي الإجمالي، والسياسات المالية، لفهم الصورة الكاملة.

كيف تتداول بناءً على بيانات CPI

عند صدور تقرير CPI، يمكن للمتداولين استخدامه كإشارة للتداول:

• ارتفاع CPI (أعلى من التوقعات) → توقع رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة → شراء الدولار الأمريكي → بيع EUR/USD أو شراء USD/JPY

• انخفاض CPI (أقل من التوقعات) → توقع خفض الفيدرالي لأسعار الفائدة → بيع الدولار الأمريكي → شراء EUR/USD أو بيع USD/JPY

• تغير Core CPI → اتخاذ قرارات بشأن مستقبل السياسة النقدية → تعديل المحافظ وفقًا لذلك

المبدأ هو: الأرقام الجيدة للاقتصاد تعني عادة قوة العملة، والأرقام الضعيفة تعني ضعفها.

مزايا وقيود استخدام CPI

المزايا:

• مؤشر رسمي ومهم للتضخم
• أساس لاتخاذ قرارات السياسة النقدية
• يعكس القدرة الشرائية المتغيرة
• يوفر فرص تداول وتقلبات سوقية

القيود:

• CPI العام يتأثر بعوامل مؤقتة (مثل أسعار النفط)
• يتأخر عن الواقع الاقتصادي بسبب إصدار البيانات بعد فترة
• لا يعكس جميع السلع والخدمات في الاقتصاد
• يعتمد على طرق حساب قد تتغير

العلاقة بين CPI وسوق الفوركس

ارتفاع CPI يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجعل العملة أكثر جاذبية للمستثمرين الأجانب، حيث يرغبون في شراء سندات أو ودائع ذات عائد أعلى.

وعندما تنخفض أسعار الفائدة، يبحث المستثمرون عن فرص أخرى، مما يقلل الطلب على العملة ويؤدي إلى ضعفها.

السلسلة هي: CPI ↑ → رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة → ارتفاع العملة

الخلاصة

CPI هو أفضل أداة لقياس التضخم، وللمتداولين في الفوركس، هو بمثابة إنذار مبكر لتغيرات السياسة النقدية.

فهم CPI لا يتطلب الكثير، فقط أن ترى:

• الرقم العالي = تضخم = رفع أسعار الفائدة = قوة العملة
• الرقم المنخفض = انخفاض التضخم = خفض أسعار الفائدة = ضعف العملة

المتداولون الناجحون يتابعون البيانات الاقتصادية عن كثب ويقومون بالتداول بناءً على الأسباب، وليس العواطف. متابعة التقويم الاقتصادي وفهم إصدار بيانات CPI جزء من استراتيجية إدارة المخاطر الجيدة.

عند صدور بيانات CPI التالية، راقب ما إذا كانت أعلى أو أدنى من المتوقع، وكيفية رد فعل سوق الفوركس، فهذه هي بداية التداول بناءً على الأخبار بشكل جيد.