ทองคำราคาวันนี้ | วิเคราะห์ XAUUSD เดือนมกราคม 2569 | ข้อมูลการเคลื่อนไหวล่าสุด

ท่าทีโบกแรมของทองคำในเช้านี้ - ความหวาดระแวงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่จาง

ตลาดเก็งกำไรโลหะมีค่ากำลังเต้นอยู่กับจังหวะแปลกใหม่ ทองคำราคาวันนี้ได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนในบริเวณ Western Hemisphere หลังสหรัฐฯ ประกาศการดำเนินการทางทหารที่ชาญฉลาดใจในการจับกุมผู้นำ XAUUSD ในช่วงเปิดการซื้อขายเอเชียได้เคลื่อนตัวพุ่งขึ้นเกินกว่า 1% และทดสอบแนวต้านที่ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก่อนที่ความกดดันกำไรจะนำราคาลดลงมาแตะระดับ 4,460 ดอลลาร์ อีกครั้ง

สิ่งที่น่าสังเกตในรอบนี้คือพฤติกรรมที่แตกต่างกันอย่างมากระหว่างสองกองทุน ในขณะที่ดัชนีหุ้นกำลังปรุดปร้างสร้างระดับสูงสุดใหม่ ราคาทองคำราคาวันนี้กลับเพิ่มขึ้นอย่างหนักแน่น เสมือนการหลบภัยที่มีเหตุผล สัญญาณนี้บอกให้เห็นว่าเงินทุนส่วนหนึ่งกำลังไหลไปยังสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูง ภายใต้ความเป็นห่วงว่าความวุ่นวายทั่วโลกอาจบานปลายออกไป

นักเก็งกำไรโลหะมีค่าอ่านเกมได้ไวกว่านักลงทุนผลิตภัณฑ์อื่น

ในช่วงเวลาที่ Wall Street ยังคิดว่าสิ่งต่างๆ หมดไปแล้ว ตลาดทองคำกำลังตั้งสติสมาธิเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่อาจลุกลามใหญ่ขึ้น การที่สหรัฐฯ ใช้กลยุทธ์แข็งกร้าว ไม่เพียงแค่ขู่การตัดวงจรยาเสพติด แต่ยังเล็งไปยังการขยายการครอบครอง (รวมถึง Greenland) และการทำให้ NATO เกิดความแตกแยก ล้วนเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในสมดุลอำนาจ

มหาอำนาจอีกฟากของโลกอาจจะไม่นั่งนิ่งไปเพราะเหตุนี้ จีนอาจเห็นเป็นโอกาสที่จะขึ้นคว้าไต้หวัน ขณะที่รัสเซีย (ที่มีปัญหาเศรษฐกิจและยังถือใบไพ่นิวเคลียร์) อาจเดินหน้าต่อไปในยูเครน สถานการณ์ตึงเครียดนี้ทำให้ตลาดทองคำรวมความเสี่ยง Macro-level เข้าไปในราคาแล้ว ขณะที่ตลาดหุ้นยังแลบตาหรือโนลงคิด

แร่เงิน ทองแดง และ นักเก็งกำไรอุตสาหกรรมกำลังทำแสดง

ทองคำราคาวันนี้ไม่ใช่นักแสดงเดี่ยว แร่เงิน (ที่พุ่งขึ้นกว่า 4% และพ่วงขึ้นไปถึง 80 ดอลลาร์ต่อออนซ์) กับ ทองแดง (ที่ทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อปอนด์แล้ว) ก็กำลังทำให้ร่มเงาอพยพคืน

สิ่งที่ขับเคลื่อนตัวแร่เงินและทองแดงไม่ใช่แค่ความกลัว แต่คือ ความจำเป็นทางอุตสาหกรรมที่แท้จริง ในสมัยที่โลกนำเข้าระบบไฟฟ้าและพลังงานสะอาด แร่เงินและทองแดงคือวัตถุดิบที่หลีกไม่ได้ กองทุนเก็งกำไรอาจสะสมทองคำได้ แต่บริษัทอุตสาหกรรมไม่สามารถปล่อยให้สินค้าหมดสต็อกได้ ท่าทีนี้ชัดมาจากอัตราส่วนทองคำต่อแร่เงิน ที่ลดลงเหลือ 55 เท่า - เป็นจุดต่ำสุดตั้งแต่ เมษายน 2013 ความหมายก็คือ แร่เงินกำลังเอาชนะทองคำหนึ่งแต้ม

การที่ราคาพุ่งขึ้นจากการรวมกันของ Speculation และ Physical Demand (จากการขยายตัว Data Center และเครือข่ายไฟฟ้า) แสดงว่ากระแสนี้มีรากฐานจริง หากมองลึกไปไกล เป้าหมาย 5,000 ดอลลาร์สำหรับทองคำ และแร่เงินที่ยังมีพื้นที่ขยับเพิ่มได้ไม่ใช่เรื่องเหน็บหัว โดยเฉพาะถ้า Fed คงดอกเบี้ยในการประชุมสุดเดือนมกราคมนี้ แต่ข้อมูลการจ้างงานที่ปรากฏในวันศุกร์อาจเป็นตัวเปลี่ยน หากตัวเลขอ่อนแอ ดอลลาร์อาจขึ้นได้ยาก และโลหะมีค่าจะเห็นแรงหนุนต่อเนื่อง

ความเสี่ยงระยะสั้น : แรงขาย 5.5 พันล้านดอลลาร์กำลังมา

อย่างไรก็ตาม สำหรับนักเก็งกำไรอ้วนขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของทองคำ 67% และแร่เงิน 150% ในปี 2025 ข่าวร้ายกำลังจะหลังคำว่า “การปรับสมดุลพอร์ต” (Rebalancing)

กองทุนขนาดใหญ่ที่ตัดสินใจตามกฎกติกาอาจต้องทำการขายสินทรัพย์ที่ได้กำไรดีเพื่อให้พอร์ตกลับไปยังสัดส่วนเดิม คาดการณ์ว่าจะเกิดแรงขายทองคำถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ และแร่เงินอีก 5 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาหน้า การปล่อยน้ำแบบนี้ไม่ได้มาจากการทรัดตัวของพื้นฐาน แต่เป็นกลไกกำไรจริงๆ ซึ่งอาจกดราคาลงไปชั่วขณะ

นี่จึงกลายเป็นจังหวะที่วัดใจ - ยืมรรเชื่อว่าตลาดจะอยู่ต่ออีกไหม หรือหนีไปเป็นระยะสั้น? พื้นฐานยังแข็งแรง ไม่ว่าจะเป็นปัญหาหนี้รัฐบาล การคิดค่าเงินลดลง หรือความขัดแย้งที่ยังไม่มีทางออก หากทองคำราคาวันนี้ผ่านการปรับตัวนี้ไปได้ เป้าหมาย 5,000 ดอลลาร์ในปี 2026 อาจกลายเป็นสถานีประจำทาง

วิเคราะห์เทคนิคทองคำในระยะสั้น - กำแพงแรงส่งกำลังก่อตัว

ทองคำราคาวันนี้เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 4,462 ดอลลาร์ โครงสร้างราคาในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ยังวิ่งอยู่ในช่องขนานขาขึ้น (Parallel Channel) แต่ราคาเริ่มเข้าใกล้เส้นบนของช่อง ซึ่งเป็นแนวต้านเคลื่อนตัว

เป้าหมายทางทฤษฎีถัดไปคือ Fibonacci Extension 141.4% บริเวณ 4,480 - 4,481 ดอลลาร์ - “ด่านทดสอบ” ที่สำคัญสำหรับ 24 ชั่วโมงข้างหน้า หากราคาผ่านไปได้ อาจเห็นการหมดแรงหรือการเก็บกำไรระยะสั้น เนื่องจากพื้นที่นี้มีการทับซ้อนกันของแนวต้านหลายตัว

ส่วนตัวบ่งชี้กำลังส่งสัญญาณเตือน RSI ยังอยู่ใน 60 (ยังมีพื้นที่ขึ้นไป) แต่ Stochastic RSI ได้เกิด Bearish Crossover ในขณะที่ยังอยู่ในโซน Overbought เหนือ 80 นี่คือสัญญาณล่วงหน้าว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจเริ่มสูญเสียแรง

สำหรับนักลงทุนระยะสั้น ไล่ราคาที่ระดับปัจจุบันมีความเสี่ยงในแง่ risk-to-reward ที่ไม่เหมาะสม (ทำเงินเพียงน้อยถ้าขึ้น แต่เสียเยอะถ้าลง) จุดเข้าซื้อที่ปลอดภัยกว่าคือการรอให้ราคาย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับที่เปลี่ยนสภาพจากแนวต้านเดิม บริเวณ 4,433 - 4,441 ดอลลาร์

หากกราฟสร้างฐานไว้ที่โซนนี้ และยืนเหนือ EMA ระยะสั้นโดยไม่หลุด การไปต่อเพื่อมุ่งสู่ Fibonacci 161.8% ที่ 4,551 ดอลลาร์ อาจจะเกิดขึ้น แต่ถ้าหลุดโซน 4,433 ลงมา EMA ระยะกลางที่บริเวณ 4,342 จะกลายเป็นแนวรับเสารั้ง

แนวรับสำคัญ: 4,433 - 4,400 | 4,342

แนวต้านสำคัญ: 4,480 - 4,520 | 4,550

กลยุทธ์ปลอดภัยสุดในตอนนี้คือ “รอการปรับตัวแล้วค่อยเข้า” เพราะกราฟเข้าใกล้โซนที่อัดแรงแล้ว