توقيت تحديث البنية التحتية للطاقة قد حان. وفقًا لأحدث المخططات، ستصل استثمارات بناء الشبكة الكهربائية خلال الخمس سنوات القادمة إلى 4 تريليون، بزيادة قدرها 40% مقارنةً بالخطة الخمسية السابقة. من منظور آخر، يعني ذلك متوسط ​​800 مليار سنويًا، واستثمار حوالي 22 مليون يوميًا في الشبكة الكهربائية. هذا الحجم من الاستثمارات على مدى فترة زمنية طويلة لا يغير فقط نظام الطاقة نفسه، بل يعيد توزيع فرص سلسلة الصناعة بأكملها.

**الضغط العالي الفائق: جوهر السلسلة الصناعية**

إذا تحدثنا عن الجزء الأكثر أهمية من هذه الـ 4 تريليون، فإن نظام النقل بالضغط العالي الفائق هو بالتأكيد في المقدمة. المخطط يوضح بوضوح ضرورة تسريع بناء قنوات النقل المباشر بالضغط العالي الفائق، مع رفع قدرة النقل عبر المناطق بأكثر من 30%. هذا ليس تصليحًا بسيطًا، بل ترقية كاملة لبنية الشبكة.

في سلسلة صناعة الضغط العالي الفائق، المحولات والمقاومات الكهربائية ضرورية. بعض الشركات تحتفظ بحصة سوقية تزيد على 30% منذ سنوات، وتشارك أيضًا في أعمال الفحم والسيليكون، وهذه الطلبات الكبيرة على الشبكة تعتبر بمثابة مسار نمو جديد لها. فيما يخص محولات التحويل، حصة شركة رائدة تتجاوز 35%، وتغطي جميع مستويات الجهد من 330kV إلى 1100kV، وكانت مشاريع مثل غرب الكهرباء إلى الشرق، وسد الثلاثة أخاديد من قبل، من تنفيذها. وهناك شركات متخصصة في معدات النقل المباشر بالتيار المستمر، وتتمتع بخبرة تقنية عميقة، ومن الطبيعي أن تتلقى طلبات خلال هذا التحديث.

**التحول الذكي هو المرحلة الثانية**

لكن القدرة على البناء ليست سوى السطح، والنمو الحقيقي يكمن في الذكاء الاصطناعي. الشبكة الكهربائية ليست فقط بحاجة إلى أن تُبنى بسرعة، بل أيضًا بذكاء. على المستوى الوطني، يجب دفع تطبيقات "الذكاء الاصطناعي+" في مجال الطاقة، مما يفتح نافذة جديدة للطلب.

هناك شركات متخصصة في منتجات أتمتة الشبكة، وتتمتع بحصة سوقية تزيد على 40%، وأجهزة التحكم في التيار المرن تهيمن على السوق بشكل شبه احتكاري. نظام الأتمتة في عمليات التوزيع يغطي 75% من الشبكة الكهربائية المحلية، وحصة السوق لمحولات التحويل بالضغط العالي الفائق تتجاوز 50%. والأكثر إثارة للاهتمام هو أن هذه الشركات بدأت بالفعل في تطوير نماذج ذكاء اصطناعي ضخمة في مجال الطاقة، لاستخدامها في تخطيط الشبكة، وتوقعات الصيانة، وإدارة استقرار الشبكة عند دمج مصادر الطاقة الجديدة. من الأجهزة المادية إلى الخوارزميات البرمجية، جميع أجزاء السلسلة الصناعية تتطور.

**شبكة التوزيع والتوسع الخارجي: نقاط نمو مهملة**

إذا كانت الضغط العالي هو الشريان الرئيسي، فإن شبكة التوزيع تمثل الشعيرات الدموية، وقيمة الكيلومتر الأخير لا تقل أهمية. هناك شركات محلية تعتبر أكبر منتج لملفات الضغط العالي، وإيراداتها من الأعمال الخارجية في مجال المحولات تتزايد بسرعة وصلت إلى 89%. هذا مثير للاهتمام — الشبكة الكهربائية في أمريكا الشمالية تعاني من نقص في معدات الضغط العالي، والشركات الصينية لديها ميزة طبيعية في التصنيع بكميات كبيرة والقدرة على التسليم. خاصة تلك الشركات التي أنشأت قنوات خارجية وحصلت على شهادات دولية، فهذه الدورة من تحديث الشبكة يمكن أن تستفيد منها داخليًا وخارجيًا.

وفي الوقت نفسه، هناك شركات من نفس المجموعة تصنع محولات ضغط عالي جدًا بقدرة 1000kV، وتتمتع بخبرة تقنية عميقة، ويمكنها أن تحصل على حصة من استثمار الشبكة في هذه الدورة.

**الطاقة المخزنة والرقمنة: فرص غير مرئية**

في السياسات الداعمة لاستثمار الـ 4 تريليون، تم التأكيد بشكل خاص على دعم تطوير أنظمة التخزين الجديدة بشكل موسع. على الرغم من أن الشركات المدرجة في مجال التخزين حاليًا قليلة، إلا أن فرص السلسلة الصناعية بدأت تظهر. شركات البطاريات السائلة تعمل على تطوير حزم طاقة منخفضة التكلفة، وتقنية تخزين الطاقة بالدورات الترددية بدأت تُستخدم في مراكز البيانات. هذه القطاعات قد تبدو غير ملحوظة الآن، لكن خلال خطة الخمس سنوات، ستصبح هذه التقنيات ضرورية.

أما في مجال الرقمنة، فالشركات التي تصنع العدادات الذكية وأنظمة جمع بيانات الاستهلاك ستشهد انفجارًا في الطلب. التحول الذكي للشبكة يعني أن كل نقطة استهلاك تحتاج إلى ترقية، وسيزداد الطلب على أنظمة الجمع بشكل كبير. وهناك شركات تعمل على ذكاء اصطناعي رقمي لإدارة الشبكة، باستخدام نماذج ثلاثية الأبعاد وخدمات تفاعلية صوتية، وهذا النوع من الابتكار العابر للقطاعات يستحق الانتباه.

**كيفية استغلال فرص الاستثمار**

قد يتساءل البعض: هل أسهم هذه الشركات قد ارتفعت بالفعل لفترة، وهل لا تزال هناك فرصة؟ النقطة الأساسية أن استثمار الشبكة هو خطة طويلة الأمد لمدة خمس سنوات، وليس مجرد مضاربة على السوق. ما يجب مراقبته هو يقينية الطلبات. على سبيل المثال، بعض الشركات وقعت عقودًا طويلة الأمد لمدة سبع سنوات، مما يضمن ارتفاع موثوقية أدائها، وغالبًا ما يستمر ارتفاع سعر السهم في مثل هذه الحالات.

إشارة أخرى هي أن من المتوقع أن تتسارع عمليات الموافقة على مشاريع الضغط العالي الفائق في 2026، وما يحدث الآن هو مجرد بداية السوق. استثمار الشبكة هو تحضير للتحول إلى مصادر الطاقة الجديدة، وأيضًا استباق لزيادة الطلب على الكهرباء في عصر الذكاء الاصطناعي. هذا التسلسل المنطقي واضح جدًا، وبدأت دورة النمو لشركات السلسلة الصناعية للتو.