كشف مخاطر المنصة: بورصات التشفير أصبحت "مستنقع" لتجنب العقوبات

أثارت دراسة حديثة نشرتها شركة تحليل البيانات على السلسلة TRM Labs اهتمام الصناعة. تظهر الدراسة أن الحرس الثوري الإيراني (IRGC) قام منذ عام 2023 بنقل ما يقرب من مليار دولار من خلال منصتين لتداول العملات المشفرة مسجلتين في المملكة المتحدة، Zedcex وZedxion، مع استخدام رئيسي لـ USDT على شبكة Tron لتسوية المعاملات.

بيانات مروعة: حجم التهرب من العقوبات كبير جدًا

وفقًا لتحليل TRM Labs، فإن حجم هذه الأموال مذهل. من حيث الزمن، كانت التحويلات في عام 2023 حوالي 24 مليون دولار، وارتفعت بشكل كبير إلى 6.19 مليار دولار في عام 2024، ثم بلغت 4.1 مليار دولار في عام 2025. والأهم من ذلك، أن المعاملات المرتبطة بـ IRGC تمثل 56% من إجمالي حجم التداول على هاتين المنصتين بين 2023 و2025 — بمعنى أن أكثر من نصف النشاطات التجارية على هذين المنصتين مرتبطة بهذا الهدف من العقوبات.

معضلة الامتثال في البورصات: أين الثغرات في التنظيم؟

على الرغم من أن Zedcex وZedxion يدعيان الالتزام بمعايير مكافحة غسيل الأموال (AML) والمتطلبات التنظيمية ذات الصلة، إلا أن اكتشافات TRM Labs تثير الشكوك. هذا يكشف مرة أخرى عن مشكلة صناعية: بعض المنصات لديها عيوب كبيرة في عمليات الامتثال، أو أن آليات التنظيم نفسها تحتوي على ثغرات. خاصة في معاملات على شبكة Tron، حيث يصعب تتبع تدفقات الأموال، مما يوفر فرصة للأنشطة غير القانونية.

تأملات الصناعة: ضرورة فرض رقابة أكثر صرامة على البورصات المشفرة

تُظهر هذه الحالة أن حتى المنصات المسجلة في دول متقدمة قد تُستخدم كأدوات للتهرب من العقوبات الدولية. بالنسبة لصناعة العملات المشفرة بأكملها، فهي بمثابة إنذار تنظيمي واختبار صارم لنظام إدارة المخاطر في البورصات. المستقبل يتطلب توازنًا بين حماية خصوصية المستخدمين ومنع تدفقات الأموال غير القانونية، وهو تحدٍ مشترك تواجهه البورصات والهيئات التنظيمية.