العقوبات ونشاط الدولة يدفعان التدفقات غير المشروعة للعملات الرقمية إلى مستويات قياسية في 2025

المصدر: CoinTribune العنوان الأصلي: العقوبات والنشاط الحكومي يدفعان التدفقات غير المشروعة للعملات الرقمية إلى مستويات قياسية في 2025 الرابط الأصلي: https://www.cointribune.com/en/sanctions-and-state-activity-push-illicit-crypto-flows-to-record-levels-in-2025/ دفعت العقوبات العالمية المتزايدة وتزايد التدخل الحكومي النشاط غير المشروع للعملات الرقمية إلى مستويات قياسية في 2025. تشير البيانات إلى أن الكيانات الخاضعة للعقوبات كانت المصدر الرئيسي لهذه التدفقات، على الرغم من أن الاستخدام غير القانوني استمر في تمثيل جزء صغير فقط من إجمالي معاملات العملات الرقمية. يصف المحللون التحول بأنه رد فعل على الضغط الجيوسياسي المتزايد بدلاً من انهيار في الامتثال.

ملخص سريع

• دفعت الكيانات الخاضعة للعقوبات $154B التدفقات على السلسلة في 2025، مسجلة زيادة سنوية بنسبة 162% مع استمرار اتساع القيود المالية العالمية.
• سجلت الدول مستويات غير مسبوقة من النشاط على السلسلة، مما يشير إلى تحول في كيفية استجابة الحكومات للعقوبات والوصول المحدود إلى البنوك.
• مثلت العملات المستقرة 84% من حجم المعاملات غير القانونية، مما يعكس الطلب على استقرار السعر والتحويلات العابرة للحدود بكفاءة.
• ظل النشاط غير القانوني أقل من 1% من الاستخدام الكلي، بينما لا تزال معظم التمويلات الإجرامية تعتمد على الأنظمة التقليدية المبنية على العملة الورقية.

الكيانات الخاضعة للعقوبات تدفع سجل $154 مليار في المعاملات على السلسلة في 2025

وفقًا لتقارير حديثة، تلقت عناوين العملات الرقمية غير المشروعة ما لا يقل عن $154 مليار في 2025. يمثل هذا الإجمالي زيادة بنسبة 162% عن $59 مليار في 2024 ويعد أعلى مستوى مسجل حتى الآن. نشأت معظم الزيادة من الجهات الخاضعة للعقوبات التي تبحث عن طرق للتحايل على القنوات المالية التقليدية مع توسع القيود في جميع أنحاء العالم.

كان النشاط المرتبط بالدول واضحًا بشكل خاص. أشارت التقارير إلى “حجم غير مسبوق” مرتبط بالجهات الحكومية، ووصفت الفترة بأنها نقطة تحول في منظومة العملات الرقمية غير المشروعة على السلسلة.

في فبراير 2025، قدمت روسيا — التي تواجه عقوبات واسعة — رمزًا مدعومًا بالروبل يُعرف باسم A7A5. تظهر سجلات البلوكتشين أن الرمز عالج أكثر من 93.3 مليار دولار في أقل من عام، مما يجعله من بين أكثر أدوات العملات الرقمية المرتبطة بالدولة نشاطًا حتى الآن.

استمرت العقوبات في التوسع طوال العام. قدر مؤشر تضخم العقوبات العالمي تقريبًا 80,000 شخص وكيان خاضع للعقوبات حول العالم حتى مايو 2025.

وجدت أبحاث منفصلة أن الدول الكبرى أضافت الآلاف من الأسماء إلى قوائم العقوبات الخاصة بها في 2024، مسجلة أكبر زيادات سنوية على الإطلاق.

نشاط الدول والعملات المستقرة يعيدان تشكيل التدفقات غير المشروعة للعملات الرقمية

ظهرت العملات المستقرة بشكل بارز في النشاط غير القانوني للعملات الرقمية. كانت أنماط الاستخدام في المعاملات غير القانونية تتطابق بشكل وثيق مع تلك في الأسواق الشرعية، مما يعكس استقرار السعر وسهولة النقل.

شملت التطورات الرئيسية التي شكلت النشاط غير القانوني للعملات الرقمية في 2025:

• تمثل العملات المستقرة 84% من حجم المعاملات غير القانونية.
• دفعت الكيانات الخاضعة للعقوبات معظم النمو على أساس سنوي.
• مشاركة مباشرة أكبر من قبل الدول في النشاط على السلسلة.
• زيادة التحويلات عبر الحدود وسط تضييق الوصول إلى البنوك.
• تفضيل العملات المستقرة بسبب تقلب السعر الأقل.

على الرغم من الارتفاع الحاد في حجم المعاملات غير القانونية، ظل استخدام العملات الرقمية غير المشروعة محدودًا من حيث النطاق. تشير التقديرات إلى أن المعاملات الشرعية شكلت أكثر من 99% من جميع أنشطة العملات الرقمية، مع بقاء الحصة غير القانونية من الحجم المنسوب أدنى من 1%.

لا تزال التمويلات الإجرامية تعتمد بشكل رئيسي على النقود التقليدية. تقدر منظمات دولية أن العائدات الإجرامية العالمية تبلغ حوالي 3.6% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، متجاوزة بكثير الأرقام المتعلقة بالعملات الرقمية. على الرغم من أن إجمالي العملات الرقمية غير المشروعة من المتوقع أن يرتفع في 2026 مع تحديد عناوين إضافية، إلا أن المحللين يلاحظون أن النظام البيئي الأوسع لا يزال يغلب عليه الطابع القانوني.