بيع مفرط Oversold وشراء مفرط – أدوات يجب أن يعرفها المتداولون

عندما ترى سعر الأصول ينخفض تدريجيًا وتشعر أنه أصبح رخيصًا ولكنه يستمر في الانخفاض، أو عندما ترى السعر يرتفع باستمرار وتفكر “لابد أنه تضخم الآن” ولكنه يستمر في الصعود، فهذا هو الوقت الذي تحتاج فيه إلى فهم حالات Oversold و Overbought لتجنب اتخاذ قرارات تداول خاطئة

ما هو Oversold و Overbought ولماذا هو مهم

حالة Oversold (بيع أكثر من اللازم) تحدث عندما يتم بيع الأصول بشكل مفرط عن القيمة العادلة، مما يجعل السعر أقل من المتوقع بشكل كبير، ويميل السوق إلى نقص “المشترين”. وعندما تنتهي قوة البيع، من المرجح أن يرتد السعر للأعلى. غالبًا ما تتبع هذه الحالة فرص جيدة للدخول في “شراء”.

حالة Overbought (شراء أكثر من اللازم) هي الحالة المعاكسة، حيث يرتفع السعر فوق القيمة العادلة، ويكون هناك عدد كبير من المشترين، مما يجعل السعر مبالغًا فيه. عندما تبدأ قوة الشراء في التراجع، غالبًا ما يحدث بيع، مما يدفع السعر للانخفاض.

هاتان الحالتان لا تعنيان بالضرورة حدوث تغيير فوري، وإنما تعتمد على السياق، والمدة الزمنية، وسلوك السوق، لكنها تشير إلى احتمال أن “السوق قد يغير اتجاهه” في المستقبل.

المؤشرات التي تساعد على تذكر ما هو Oversold/Overbought

RSI (مؤشر القوة النسبية) – مؤشر بسيط وواضح

يُظهر RSI نسبة التغير بين الأسعار التي تحركت للأعلى والأسفل، ويستخدم الصيغة:

RSI = 100 - (100 / 1 + RS)

حيث RS = المتوسط الصعودي خلال 14 يوم / المتوسط الهبوطي خلال 14 يوم

يتراوح RSI بين 0 و 100، و:

• RSI > 70 = إشارة Overbought (شراء أكثر من اللازم) – يشير إلى أن القوة الشرائية قوية، وقد يكون وقت جني الأرباح
• RSI < 30 = إشارة Oversold (بيع أكثر من اللازم) – السوق في حالة بيع مكثف، وربما حان وقت الشراء

ملاحظة: في سوق صاعد بقوة، قد يبقى RSI فوق 70 لفترة طويلة، لذا من المهم تعديل المعايير حسب سلوك الأصول.

مؤشر Stochastic – أداة أخرى لقياس Oversold/Overbought

يُظهر stochastic أين يقع سعر الإغلاق بالنسبة لأعلى وأدنى سعر خلال 14 يومًا، ويحسب كالتالي:

%K = [(سعر الإغلاق – أدنى سعر خلال 14 يوم) / (أعلى سعر خلال 14 يوم – أدنى سعر خلال 14 يوم)] × 100

%D = المتوسط المتحرك لـ %K خلال 3 أيام

المعايير:

• %K > 80 = Overbought – شراء مفرط
• %K < 20 = Oversold – بيع مفرط

عادةً، يعطي stochastic إشارات أسرع قليلاً من RSI، لكنه يظل أداة مساعدة وليست إشارة نهائية.

كيفية استخدام Oversold/Overbought في التداول الحقيقي

1. الانعكاس المتوسط – البيع عند السعر المرتفع والشراء عند السعر المنخفض

الانعكاس المتوسط يفترض أن السعر عند حالة Oversold أو Overbought هو مؤقت فقط، وأن السعر سيعود إلى “القيمة المتوسطة” (MA) مرة أخرى.

خطوات تداول الانعكاس المتوسط:

1. استخدم MA200 لتحديد الاتجاه الرئيسي – إذا كان السعر فوق MA200 = اتجاه صاعد، وإذا كان أدنى = اتجاه هابط
2. ضع RSI عند Overbought عند 75 و Oversold عند 35 (أعلى/أدنى من القيم القياسية قليلاً) لتجنب الإشارات الكاذبة
3. عندما يدخل RSI منطقة Oversold في اتجاه صاعد → اشترِ عند تلك النقطة
4. عندما يدخل RSI منطقة Overbought في اتجاه هابط → بيع عند تلك النقطة
5. أغلق الصفقة عندما يعود السعر إلى MA25

مثال USDJPY 2H:

• السعر يتذبذب فوق MA200 (ضعف الاتجاه الصاعد)
• RSI ينخفض إلى 35 (منطقة Oversold) → إشارة شراء
• يُغلق عندما يعود السعر إلى MA25

2. التباين – تحديد تغير الاتجاه

التباين يحدث عندما يُعطي السعر و RSI إشارات متعاكسة، مثل:

• سعر يحقق أدنى جديد (Lower Low)، لكن RSI لا يحقق أدنى جديد (يرتفع) = تباين صعودي (قد يرتفع)
• سعر يحقق أعلى جديد، لكن RSI لا يفعل = تباين هبوطي (قد ينخفض)

غالبًا، يكون التباين أكثر دقة عندما يحدث مع حالات Oversold/Overbought.

خطوات تداول التباين:

1. ابحث عن سوق ذات اتجاه واضح (صاعد أو هابط)
2. راقب RSI + السعر، وكون هناك عدم توافق + ظهور حالات Oversold/Overbought
3. انتظر تأكيدًا (مثل كسر السعر MA5)
4. أدخل الصفقة

مثال WTI 2H:

• السعر يحقق أدنى جديد (يهبط باستمرار) → RSI يدخل منطقة Oversold
• لكن RSI لا يحقق أدنى جديد، بل يكوّن Higher Low = تباين صعودي
• نقطة الدخول: كسر السعر MA25 للأعلى
• وقف الخسارة: عند أدنى سعر سابق

تنبيه: Oversold لا تعني دائمًا “يجب الشراء”

• في سوق هابط قوي، قد يبقى السعر في حالة Oversold لفترة طويلة ويستمر في الانخفاض
• وفي سوق صاعد قوي، قد يبقى السعر في حالة Overbought لفترة طويلة
• يجب دائمًا انتظار إشارة تأكيد مثل MA، التباين، النماذج الفنية، وغيرها

الخلاصة

Oversold و Overbought أدوات يستخدمها المتداولون للإشارة إلى أن السوق قد يكون مبالغًا فيه، ولكن لوحدها لا تحدد الاتجاه، بل يجب أن تترافق مع:

• الاتجاه العام (Trend)
• المتوسطات المتحركة (MA)
• التباين
• النماذج الفنية

باستخدام هذا النهج، يصبح Oversold/Overbought أدوات مهمة، وليست مجرد إشارات لشراء عند ارتفاع الأسعار أو البيع عند انخفاضها، والتي غالبًا ما يرتكبها المتداولون المبتدئون