ملخص رسوم الأسهم: تكاليف التداول تؤثر على الأرباح

عند الاستثمار في الأسهم، يركز الكثير من الناس على تحسين معدل العائد فقط، لكن ما يُغفل عنه بسهولة هو رسوم الأسهم. فتكاليف التداول التي تُدفع في كل عملية شراء وبيع تتراكم مع مرور الوقت، ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على العائد النهائي أكثر مما يتوقع البعض. في هذا المقال، سنوضح حقيقة رسوم الأسهم، الاختلافات بين شركات الوساطة المختلفة، والطرق العملية لتقليل الرسوم.

كم تدفع من رسوم التداول على الأسهم

أنواع الرسوم التي تدفعها عند شراء وبيع الأسهم أكثر تنوعًا مما تتوقع. عند التداول في الأسهم المحلية، هناك رسوم عمولة التداول التي تدفعها لشركة الوساطة، بالإضافة إلى رسوم الجهات ذات العلاقة مثل البورصة ومؤسسة التسوية والإيداع. أما الأسهم الأجنبية، فتشمل أيضًا رسوم صرف العملات. وفي حالة الأسهم الأمريكية، يجب أن تتحمل رسوم لجنة الأوراق المالية والبورصات(SEC) ورسوم هيئة تنظيم الصناعة المالية(FINRA)، مما يزيد من التكاليف مقارنة بالأسهم المحلية.

رسوم التداول على الأسهم المحلية تتراوح عادة بين 0.1% و0.15%، لكن بالنسبة للأسهم الأجنبية(خصوصًا الأسهم الأمريكية)، فهي حوالي 0.25% على أساس الإنترنت، أي أكثر من الضعف. والأهم من ذلك، أن بعض شركات الوساطة تفرض رسوم ثابتة إضافية بناءً على مبلغ التداول، وهو ما قد يسبب خسائر كبيرة للمتداولين الصغار.

وضع رسوم الأسهم في أكبر شركات الوساطة لعام 2025

عند النظر إلى رسوم التداول عبر الإنترنت لأكبر خمس شركات وساطة، فهي كالتالي:

مستقبل أسيه للوساطة: 0.136% على الأسهم المحلية، و0.25% على الأسهم الأمريكية - مع حملة ترويجية لإعفاء الرسوم لمدة 90 يومًا للعملاء الجدد/الغير نشطين

كوريا للاستثمار والوساطة: 0.147% على الأسهم المحلية، و0.25% على الأسهم الأمريكية - مع تطبيق بنكيس على التطبيق للعملاء الجدد، وإعفاء من الرسوم على الأسهم الأمريكية لمدة 3 أشهر

سامسونج للوساطة: أقل من 10 ملايين وون، 0.147216% + 1,500 وون، و0.25% على الأسهم الأمريكية - مع إعفاء لمدة 3 أشهر للعملاء الجدد على الحسابات غير الحضور

كيوم للوساطة: وفقًا لتداول ييونغومون4، 0.015%، و0.25% على الأسهم الأمريكية - مع إعفاء من الرسوم لمدة 3 أشهر للعملاء الجدد/الغير نشطين

شينهان للاستثمار والوساطة: 0.1391639% على التداولات حتى 30 مليون وون + 2,000 وون، و0.25% على الأسهم الأمريكية - مع إعفاء من الرسوم لمدة سنة للعملاء الجدد على الحسابات غير الحضور

رسوم الأسهم المحلية تختلف بشكل كبير حسب حجم التداول والمنصة المستخدمة. خاصة الشركات التي تفرض رسوم ثابتة، حيث تكون نسبة الرسوم أعلى بشكل ملحوظ في التداولات الصغيرة. أما رسوم الأسهم الأجنبية، فهي متقاربة بين الشركات الكبرى.

حساب تأثير الرسوم على الأرباح

افترض أنك تتداول بمبلغ 1,000,000 وون، وتحقق ربحًا بنسبة 10% في كل عملية، وتقوم بـ10 عمليات:

• مع رسوم 0.1%: العائد النهائي حوالي 2,57 مليون وون
• مع رسوم 0.2%: العائد النهائي حوالي 2,54 مليون وون

قد يبدو الفرق 2-3 آلاف وون صغيرًا، لكنه يتضخم بسرعة مع زيادة حجم التداول وتكراره.

ومن الجدير بالذكر أن الرسوم الثابتة لها تأثير أكبر. فلو تتداول 100 مرة باستخدام رسوم ثابتة قدرها 1,500 وون، فستصل التكاليف إلى 150,000 وون فقط من الرسوم. وإذا كنت من المستثمرين الذين يركزون على التداولات الصغيرة، فإن هذا قد يقلل بشكل كبير من أرباحك.

طرق عملية لتقليل رسوم التداول

1. اختيار شركة الوساطة التي تتناسب مع نمط تداولك
إذا كنت تتداول بكميات صغيرة، فالشركات التي لا تفرض رسوم ثابتة تكون أكثر فائدة، أما إذا كانت تداولاتك كبيرة، فالشركات التي تعتمد نظام الرسوم التصاعدي تكون أنسب. من المهم أن تعرف متوسط حجم تداولك وتكرار الطلبات قبل اختيار شركة الوساطة.

2. الاستفادة من عروض العملاء الجدد/الغير نشطين
معظم شركات الوساطة تقدم عروض ترويجية لعملائها الجدد أو غير النشطين. خاصة عند بدء التداول في الأسهم الأجنبية، من الضروري التحقق من شروط هذه العروض. بعض العروض تتيح لك اختيار موعد بدء الاستفادة منها، لذا من الأفضل التقديم قبل بدء التداول الفعلي.

3. تقليل التداولات الصغيرة غير الضرورية
إذا لم تكن تخطط للبيع/الشراء على أجزاء، فمن الأفضل تنفيذ عمليات كبيرة مرة واحدة بدلاً من عدة عمليات صغيرة، لأن رسوم التداول عادةً تقل مع زيادة المبلغ.

4. الانتباه لرسوم صرف العملات عند التداول في الأسهم الأجنبية
تحويل العملات عبر شركات الوساطة غالبًا ما يكون بأسعار صرف أقل من البنوك أو منصات الصرف. من الأفضل أن تقوم بتحويل العملات عندما يكون السعر مناسبًا، أو أن تتحقق من عروض التوفير على سعر الصرف التي تقدمها شركات الوساطة.

5. معرفة هيكل رسوم التداول مسبقًا
قبل التداول، من الضروري معرفة الهيكل الدقيق لرسوم الشركة، خاصة إذا كانت تختلف حسب حجم المبلغ أو إذا كانت هناك رسوم ثابتة.

الخلاصة: التكاليف الصغيرة تتراكم وتسبب خسائر كبيرة

في التداول، رسوم الأسهم ليست مجرد تكاليف بسيطة، بل عنصر يؤثر على العائد طويل الأمد. التركيز على تحقيق الأرباح مهم، لكن إهمال التحقق من الرسوم يمكن أن يقلل من أرباحك بشكل كبير.
فهم نمط استثمارك، اختيار شركة وساطة تقدم أفضل هيكل للرسوم، والاستفادة من العروض الترويجية في الوقت المناسب، كلها من أساسيات المستثمر الذكي.