سهم MU يظهر قوة وسط ضعف قطاع التكنولوجيا: تحليل التقييم والأرباح

سجلت شركة مايكрон تكنولوجي ( رمز السهم MU) أداءً ملحوظًا في التداولات الأخيرة، حيث أغلقت بسعر 252.42 دولار مع زيادة قدرها 2.23% في حين عانت مؤشرات السوق الأوسع. تراجعت مؤشرات S&P 500 الأوسع بنسبة 0.09%، وانخفض مؤشر داو بنسبة 0.38%، ومع ذلك تمكن سهم الشركة المصنعة للرقائق من التفوق على الأداء على الرغم من التحديات في قطاع التكنولوجيا، الذي ارتفع بنسبة 0.13% فقط على ناسداك.

مقاييس التقييم تقدم نقطة دخول مثيرة للاهتمام

من منظور التقييم، يتم تداول سهم ميكرون برمز MU بمعدل P/E للأمام يبلغ 14.23، مما يمثل خصمًا كبيرًا مقارنة بمتوسط صناعة الكمبيوتر والأنظمة المتكاملة البالغ 25.76. والأكثر جاذبية هو نسبة PEG البالغة 0.5، وهي أقل بكثير من الوسيط الصناعي البالغ 1.14. تشير هذه الفجوة إلى أن السوق قد يكون يقيم الشركة بأقل من قيمتها بالنسبة لمسار نموها.

حركة السعر الأخيرة والاتجاهات الشهرية

على مدى الثلاثين يومًا الماضية، تراجعت شركة ميكرون بنسبة 2.52%، مما يعني أنها كانت أقل أداءً من قطاعها الذي حقق مكاسب بنسبة 4.2%، ومن مؤشر S&P 500 الأوسع الذي ارتفع بنسبة 1.89%. ومع ذلك، قد تمثل هذه الضعف الأخير فرصة للشراء نظرًا للأسس القوية للشركة والعوامل المحفزة القادمة.

توقعات الأرباح تدفع الزخم على المدى القصير

تراقب مجتمع الاستثمار إصدار أرباح مايكروون في 17 ديسمبر 2025. تشير التقديرات الإجماعية إلى أن الأرباح الفصلية لكل سهم ستبلغ 3.77 دولار، مما يمثل زيادة ملحوظة بنسبة 110.61% على أساس سنوي. بالنسبة للسنة المالية الكاملة، يتوقع المحللون أرباحًا قدرها 17.36 دولار لكل سهم، بزيادة قدرها 109.41% مقارنة بالسنة الماضية.

توقعات الإيرادات مثيرة للإعجاب بنفس القدر. من المتوقع أن يقدم الربع القادم 12.54 مليار دولار من المبيعات الصافية، بزيادة قدرها 43.97% سنويًا. ويبلغ إجماع الإيرادات للعام الكامل 54.52 مليار دولار، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 45.85%. هذه الأرقام تبرز تحولًا دراماتيكيًا في مسار ربحية صانع الشرائح.

نظام تقييم ومشاعر المحللين

تقدير EPS التوافقي من Zacks قد ارتفع بنسبة 8.2% على مدار الشهر الماضي، وهو مؤشر واضح على تحسن مشاعر المحللين. تحتفظ Micron حالياً بترتيب Zacks رقم 1 (شراء قوي)، وهو أعلى تصنيف في النظام. يعكس هذا الترتيب تقييم النموذج الخاص لتعديلات التقديرات والاتجاهات السوقية.

لقد أظهر نظام تصنيف زاك أداءً متفوقًا باستمرار منذ عام 1988، حيث بلغ متوسط العائدات السنوية للأسهم المصنفة #1 +25%، وفقًا للنتائج المدققة. عادةً ما تشير التعديلات الإيجابية على التقديرات إلى ثقة المحللين في الزخم التجاري على المدى القريب وإمكانات نمو الأرباح.

الوضع الصناعي والسياق التنافسي

تعمل شركة ميكرون ضمن صناعة الحوسبة والأنظمة المتكاملة، والتي تحمل حاليًا تصنيف صناعة زاكز البالغ 15. وهذا يضع القطاع في أعلى 7% بين أكثر من 250 صناعة يتم تتبعها. تعكس قوة الصناعة الأسس القوية عبر مصنعي الدوائر المتكاملة، حيث تفوق مجموعات الصناعة ذات الأداء الأعلى تاريخيًا على نظرائها ذوي التصنيف الأدنى بنسبة 2 إلى 1.

النقطة الرئيسية

يجب على المستثمرين الذين يتابعون أسهم أشباه الموصلات مراقبة كيفية تصرف ميكرون في إعلان الأرباح القادم وأي تغييرات لاحقة في تقديرات المحللين. إن مجموعة من مقاييس التقييم الجذابة، وتوقعات نمو الإيرادات القوية، وتصنيفات المحللين من الدرجة الأولى تشير إلى أن الاهتمام المؤسسي لا يزال مرتفعًا لهذا المصنع للشرائح.