أهم لاعبي الكوبالت في ASX في أستراليا: فرص الاستثمار في 2025

تشهد أسواق الكوبالت تحولًا ملحوظًا هذا العام بعد فترة طويلة من الضعف. جمهورية الكونغو الديمقراطية تزود بحوالي ثلاثة أرباع الكوبالت العالمي، لكن حظر الصادرات الأخير أدى إلى انتعاش كبير في الأسعار - حيث وصلت إلى 36,170 دولارًا أمريكيًا للطن بحلول منتصف مارس، مما يمثل زيادة بنسبة 65 في المائة عن أدنى مستويات يناير البالغة 21,550 دولارًا أمريكيًا. مع تقدمنا عبر عام 2025، استقرت الأسعار فوق علامة 33,000 دولار أمريكي، مدعومة بزيادة الطلب على السيارات الكهربائية والبطاريات على مستوى العالم.

الميزة الاستراتيجية لأستراليا في سلسلة إمداد الكوبالت

على الرغم من أن أستراليا تساهم بأقل من 2 في المئة من الإنتاج العالمي الحالي من الكوبالت، إلا أنها تتحكم في حوالي 15.5 في المئة من الاحتياطيات العالمية. والأهم من ذلك، أن عمليات التعدين الأسترالية تركز على ممارسات العمل الأخلاقية والاستدامة البيئية - وهو تناقض صارخ مع عمليات جمهورية الكونغو الديمقراطية، التي تواجه انتقادات مستمرة بشأن ظروف العمل والمخاوف البيئية. يقدم هذا التوجه نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لإنتاج الكوبالت المسؤول من حيث الجودة المستخدمة في البطاريات.

من المتوقع أن تؤدي الزيادة المترقبة في اعتماد السيارات الكهربائية إلى دفع الطلب على الكوبالت نحو الأعلى. بالنسبة لدولة تمتلك احتياطيات كبيرة وتحافظ على معايير تشغيلية متميزة، فإن أستراليا تتواجد في موقع يمكنها من الاستفادة من هذا الاتجاه الدائم. إليك تحليل لأربعة من أهم فرص الاستثمار في الكوبالت المدرجة في ASX.

أفضل أربعة أسهم كوباالت في ASX حسب القيمة السوقية

1. أرديا ريسورسز (ASX: ARL)

القيمة السوقية: 88.37 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.425 دولار أسترالي

يتركز مطور هذا المشروع على مبادرة كالكورلي للنيكل والكوبالت المملوكة بالكامل له في أستراليا الغربية، والتي تم وصفها بأنها تحتوي على أكبر احتياطي من النيكل والكوبالت في دولة صناعية. يشكل مركز غونغاري حجر الزاوية، حيث أكدت دراسة عام 2023 وجود 194.1 مليون طن من الخام بتركيز 0.05 في المئة من الكوبالت و0.7 في المئة من النيكل - مما يترجم إلى 99,000 طن من الكوبالت القابل للاسترداد و1.36 مليون طن من النيكل.

ستمتد العمليات على مدى 40 عامًا تحت تكوين الحفرة المفتوحة، حيث ستنتج 2000 طن من الكوبالت سنويًا بالإضافة إلى 30000 طن من النيكل. تقوم Ardea بإجراء دراسة جدوى نهائية بدعم من المستثمرين الاستراتيجيين Sumitomo Metal Mining وMitsubishi، مع استهداف الانتهاء في النصف الثاني من عام 2025.

2. كوبايت بلو هولدينغز (ASX: COB)

رأس المال السوقي: 24.91 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.054 دولار أسترالي

تركز هذه الشركة بشكل حصري على استخراج الكوبالت، وتدعم مصادر الأخلاق ورعاية البيئة. تتقيد أصولها في بروكن هيل في نيو ساوث ويلز بصرامة بالمعايير الأسترالية للعمل والبيئة. المبادرة الرائدة للشركة هي مصفاة الكوبالت المقترحة في كوينانا.

تقييم جدوى مرفأ في نوفمبر 2023 حدد خطة توسيع على مرحلتين. ستقوم المرحلة الأولى بمعالجة المواد من طرف ثالث بقدرة 3000 طن سنويًا من كبريتات الكوبالت، بالإضافة إلى 1000 طن من كبريتات النيكل سنويًا. الهيكل يحافظ على ربحية متسقة عبر سيناريوهات أسعار الكوبالت المختلفة. منحت الحكومة الأسترالية تمديد مشروع كبير لمدة ثلاث سنوات في يوليو 2025، مما يثبت أهميته الاستراتيجية.

تقدمت مناقشات الشراكة بشكل كبير مع إيواتاني، موزع معادن البطاريات، كشريك تطوير مقترح. بحلول أواخر مارس 2025، وصلت مرحلة الهندسة التفصيلية إلى 80 في المئة من الاكتمال. أنشأ اتفاق أبريل إطار عمل تحالف قبل الاستثمار، مع توقع اتخاذ قرار الاستثمار النهائي بحلول نهاية العام. في مايو، بدأ ترتيب إمداد لمدة ثلاث سنوات مع جلينكور، مما يؤمن حد أدنى قدره 3,750 طن من هيدروكسيد الكوبالت من عمليات جمهورية الكونغو الديمقراطية، مما يعادل 50 في المئة من متطلبات الإنتاج الأولي للمصفاة عند بدء التشغيل التجاري.

3. كودا مينييرالز (ASX: COD)

القيمة السوقية: 20.46 مليون دولار أسترالي | سعر السهم: 0.086 دولار أسترالي

تتقدم شركة كودا في مشروع إليزابيث كريك المتعدد المعادن في مقاطعة النحاس الأولمبية في جنوب أستراليا. أظهرت دراسة ديسمبر 2024 اقتصاديات مشروع مقنعة تتميز بأفق تشغيلي مدته 16 عامًا وعوائد سنوية مستقرة تبلغ 26,700 طن من النحاس و1,300 طن من الكوبالت. تشمل خطة الاستخراج ثلاث عمليات مفتوحة، ومنجم تحت الأرض، وبنية تحتية للهيدروميتالورجيا.

تُعطي مرحلة الإنتاج الأولية الأولوية لتوليد تركيز النحاس والكوبالت لإرساء وضع نقدي. ستستخدم المراحل اللاحقة المصفاة لتصنيع منتجات متميزة بما في ذلك كاثود النحاس وكبريتات الكوبالت بمواصفات البطاريات. في يوليو 2025، تم تقديم مسودة وثيقة تقييم بيئي إلى وزارة الطاقة والتعدين في أستراليا الجنوبية، مما يدل على التقدم نحو الحصول على رخصة التعدين.

4. كونيكو (ASX: KNI)

القيمة السوقية: AU$8 مليون | سعر السهم: AU$0.094

هذا المطور الموجه نحو الدول الاسكندنافية يتحكم في ثلاثة معادن بطارية عبر الأراضي النرويجية: مشروع سكوتيرود للكوبالت، مشروع أوندال-نيبيرغت للنحاس، ومبادرة معادن البطارية رينجيركي. يمثل إيداع إيرتيليين، وهو منتج تاريخي للنيكل والنحاس والكوبالت، أحد الأصول الرئيسية ضمن رينجيركي.

استحوذت ستيلانتس على حصة 19.99 في المئة في عام 2023 مقابل 7.8 مليون دولار أسترالي، مع تأمين اتفاقية استحواذ لمدة تسع سنوات على 35 في المئة من إنتاج الكوبالت وكبريتات النيكل المستقبلي. بعد توسيع عمليات الحفر في صيف 2024، كشفت نتائج ديسمبر عن تقدير محدث لموارد إرتيليان يبلغ مجموعها 40 مليون طن بمتوسط درجة تعادل النيكل 0.25 في المئة—تتألف من 22 مليون طن محددة عند 0.26 في المئة و18 مليون طن مستنتجة عند 0.25 في المئة. يحتوي الاكتشاف على 5,600 طن من الكوبالت، و71,000 طن من النيكل، و49,000 طن من النحاس في المجمع.

الطريق إلى الأمام

يقدم قطاع الكوبالت في أستراليا فرصًا مثيرة حيث تتسارع تنويع سلسلة التوريد بعيدًا عن الاعتماد على جمهورية الكونغو الديمقراطية، ويستمر الزخم في الطلب مع electrification السيارات الكهربائية. تمثل هذه الكيانات الأربعة المدرجة في ASX مراحل تطوير متنوعة، من الاستكشاف المبكر إلى الهندسة المتقدمة للمشاريع، مما يوفر للمستثمرين نقاط دخول متعددة عبر سلسلة قيمة القطاع.