APY مقابل APR: أيهما يختار المستثمر

يملأ مصطلحات سوق العملات الرقمية بالاختصارات التي تربك المبتدئين. APY و APR — من بين الأكثر شيوعًا، لكن الكثيرين يخلطون بين وظيفتهما. ومع ذلك، فإن الفرق بينهما حاسم لحساب العائد الحقيقي من أصولك.

ما هو APR ولماذا ليست الصورة الكاملة

معدل الفائدة السنوي (APR) — هو مقياس أساسي للدخل السنوي. تخيل أنك تودع $10 000 بنسبة APR 20%. باستخدام حساب بسيط، بعد سنة ستحصل على $2 000 في الأرباح، أي إجمالي $12 000.

هل يبدو الأمر بسيطًا؟ لكن المشكلة تكمن في أن: APR يفترض أن الفوائد تُحتسب مرة واحدة في السنة. في الواقع، المؤسسات المالية وبروتوكولات DeFi تحسب الأرباح بشكل أكثر تكرارًا — شهريًا، أسبوعيًا، أو حتى يوميًا. وهنا يبدأ سحر الفائدة المركبة.

الفائدة المركبة: عندما تكسب الفوائد فوائدًا

جوهر الفائدة المركبة بسيط: أنت لا تحصل على الفوائد فقط على المبلغ الأصلي، بل أيضًا على الفوائد التي تم احتسابها سابقًا. كل عملية احتساب جديدة تُضاف إلى المبلغ الأساسي، والذي يعمل بدوره بشكل أكثر فاعلية لصالحك.

لنعد إلى المثال مع $10 000 و APR 20%، لكن الآن تُحتسب الفوائد شهريًا. بعد سنة، سيكون لديك ليس $12 000، بل $12 429. الربح الصافي من الفائدة المركبة هو $429.

وإذا كانت الفوائد تُحتسب يوميًا، فسيصل المبلغ إلى $12 452. هل تبدو الفروقات صغيرة من النظرة الأولى؟ انتظر حتى تمر السنوات.

بعد ثلاث سنوات من احتساب الفوائد يوميًا لنفس APR 20%، سيصبح وديعتك $19 309. أي أكثر بمقدار $3 309 من حساب APR البسيط بدون فائدة مركبة ($16 000). لهذا السبب، تكرار احتساب الفوائد مهم.

APY: المؤشر الحقيقي للعائد

العائد السنوي على أساس النسبة المئوية (APY) — هو ما تحتاج فعلاً لمعرفته. APY يشمل بالفعل تأثير الفائدة المركبة، لذلك يُظهر العائد الحقيقي خلال السنة.

نفس APR 20% مع احتساب شهري يتوافق مع 21.94% APY. ومع احتساب يومي، يكون APY هو 22.13%. هذه الأرقام تعكس الأرباح السنوية الفعلية مع جميع عمليات الاحتساب الوسيطة.

تذكر الفرق الرئيسي:

• APR — معدل ثابت لا يتغير ولا يأخذ في الاعتبار تكرار احتساب الفوائد
• APY — مؤشر ديناميكي يعكس العائد الحقيقي لرأس مالك

كيف تقارن بشكل صحيح بين المنتجات المشفرة

عند الاختيار بين حلول DeFi المختلفة والستاكينج، دائمًا قم بتحويل جميع المؤشرات إلى وحدة قياس موحدة. لا تقارن أبدًا APR لمنتج واحد مع APY لآخر — فالأمر يشبه مقارنة التفاح بالبرتقال.

منتجان بنفس APR 15% قد يقدمان نتائج مختلفة إذا كان أحدهما يُحتسب الفوائد شهريًا، والآخر يوميًا. الاحتساب اليومي دائمًا أكثر فائدة بفضل تكرار الفائدة المركبة.

نقطة مهمة أخرى: في عالم الكريبتو، غالبًا ما يعني APY المكافأة في العملة الرقمية نفسها، وليس في العملة الورقية. إذا انخفض سعر الأصل، ستنخفض قيمة استثماراتك بالدولار المعادل، حتى لو استمرت في تلقي فوائد عملة رقمية. دائمًا ادرس شروط المنتج وافهم ما الذي تحصل عليه بالضبط.

نصيحة عملية للمستثمرين

عند تقييم الأرباح المحتملة، دائمًا اطلب APY، وليس APR. إذا عُرض عليك فقط APR، احسب APY بنفسك باستخدام تكرار احتساب الفوائد. كلما زاد تكرار احتساب الفوائد، زادت العائدية الحقيقية لاستثمارك أو ستاكينجك.

تذكر: بفضل الفائدة المركبة، يكون APY دائمًا أعلى من APR إذا كانت عمليات الاحتساب أكثر من مرة واحدة في السنة. استخدم هذا الفرق لصالحك عند اختيار منتجات استثمارية على منصات التمويل اللامركزي.

تنويه المخاطر: يُقدم هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط، وليس نصيحة مالية. الأصول الرقمية تتسم بتقلبات عالية، وقد تتغير قيمة استثماراتك سواء بالزيادة أو النقصان. جميع قرارات الاستثمار تتخذها على مسؤوليتك الخاصة. تأكد من فهمك الكامل لجميع المخاطر قبل استثمار أموالك.