تساهم ASTER بأكثر من 30٪ من حجم التداول في السوق: انخفاض تراكم الحيتان وتطور هيكل السوق

عنوان حوت يدعى “0xFB3B” سحب حوالي 13.44 مليون ASTER من بينانس قبل ثماني ساعات، بقيمة تقارب 13.04 مليون دولار. هذه الخطوة تتناقض بشكل صارخ مع الهوس في السوق في أكتوبر، عندما أصيب المستثمرون البارزون بالذعر وقاموا بتصفية مراكزهم على نطاق واسع، مما أدى إلى انخفاض في يوم واحد يزيد عن 15٪.

تغير تدفق الأموال بهدوء، وانعكس ذلك مباشرة في هيكل التداول: حيث يشكل حجم التداول الفوري ل ASTER حاليا 31٪ من إجمالي حجم تداولها. هذه النسبة ليست مجرد رقم، بل هي أيضا إشارة رئيسية للمشاركين في السوق للانتقال من المضاربة قصيرة الأجل المروعة إلى هطول القيم طويل الأجل.

!

01 اتجاهات التداول

وفقا لمراقبة بيانات البلوكشين، في صباح يوم 10 ديسمبر، قام عنوان حوت بعملية عكسية. سحب العنوان 13.44 مليون ASTER من بينانس، بقيمة تقارب 13.04 مليون دولار بالسعر المذكور في ذلك الوقت.

خلفية هذه الصفقة مثيرة للاهتمام. هذه ليست المرة الأولى التي يدير فيها الحوت ASTER، حيث تظهر السجلات أنه سحب 64.53 مليون رمز من Gate عندما اقترب سعر ASTER من أعلى سعر 2.07 دولار.

لاحقا، تم إيداع نفس كمية الرموز في بينانس عندما كان السعر حوالي 1.54 دولار، وأدت عملية الشراء بسعر مرتفع وبيع الأسعار بسعر منخفض إلى خسارة عائمة بحوالي 34.5 مليون دولار.

02 أداء السوق

اعتبارا من أوائل ديسمبر 2025، تحافظ أستر (ASTER) على موقع سوقي قوي في مسار البورصة اللامركزية. وفقا للبيانات الرسمية لجيت، تظهر مؤشرات السوق الأساسية حالة من التداخل بين التصحيحات قصيرة الأجل والتحسنات طويلة الأمد.

إليكم نظرة على بيانات السوق الرئيسية لشركة ASTER حتى 7 ديسمبر:

على الرغم من التراجع قصير الأجل، فإن النمو الملحوظ الذي تجاوز 1067٪ خلال العام الماضي، متجاوزا بكثير سعر الإطلاق، يعكس بوضوح اعتراف السوق بموقعه التكنولوجي والتطويري كجيل جديد من البورصات اللامركزية.

03 هيكل المعاملة

هيكل ASTER الذي يبلغ 31٪ من إجمالي حجم التداول ليس ظاهرة معزولة بل هو نموذج مصغر للتغير في المزاج في سوق العقود اللامركزية الدائمة بأكمله.

مع اقتراب نهاية نوفمبر، شهد الحلبة برودة عامة. تظهر البيانات أن حجم التداول اليومي لعدة منصات عقود دائمة لامركزية رئيسية انخفض مجتمعة خلال 24 ساعة، مع انخفاض بعض المنصات بأكثر من 30٪.

في ظل انخفاض عام في حجم التداول، ظل رصيد صناديق منصة Aster (TVL) عند 1.36 مليار دولار، كما بقي حجم الفائدة المفتوحة عند 2.33 مليار دولار. وهذا يدل على أنه رغم انخفاض المضاربات قصيرة الأجل، لم يتم سحب الصناديق والمراكز الأساسية.

منذ ذروتها التاريخية، سجلت أستر رقما قياسيا بحجم تداول يزيد عن 26 مليار دولار في يوم واحد. حاليا، ينتقل السوق من مرحلة نشطة للغاية إلى مرحلة جديدة من التطور مع حجم تداول أكثر تطابعا وزيادة في نسبة المعاملات الفورية.

04 إشارات المشتقات

تكمل زيادة نسبة التداول الفوري تغيرات في الإشارات في سوق المشتقات. أسعار الفائدة المفتوحة وأسعار التمويل في سوق العقود الآجلة هما مؤشران رئيسيان رئيسيان للتنبؤ بتحركات الأسعار الفورية.

عند النظر إلى البيانات من سبتمبر إلى نوفمبر، عندما وصل سعر ASTER إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2.428 دولار في 24 سبتمبر، ارتفع معدل التمويل إلى أعلى مستوى بلغ 0.062٪. في التصحيح العميق للأسعار في 10 أكتوبر، انخفض الفائدة المفتوحة بنسبة 22.7٪، كما تحول سعر التمويل إلى سلبي.

مؤخرا، تعافت نسبة الشراء والقصير لأستر من أدنى مستوى لها في أكتوبر عند 0.84 إلى حوالي 1.24. هذا يظهر أنه رغم أن مشاعر السوق قد هدأت بعد الهوس في أوائل أكتوبر، إلا أنها تعافت من التشاؤم الشديد وتميل إلى أن تكون متوازنة نسبيا.

05 مرجع المستثمر

بالنسبة للمستثمرين الذين ينظرون إلى ASTER، فإن فهم نموذج الرموز الفريدة الخاص بها أمر بالغ الأهمية. يبلغ إجمالي الإمدادات المتداولة حاليا لأستر حوالي 1.66 مليار نسخة، بينما يبلغ إجمالي إمداداتها الحد الأقصى عند 8 مليارات.

هذا يعني أن حوالي 30٪ فقط من الرموز متداولة حاليا، وسيتم إطلاق ال 70٪ المتبقية تدريجيا في المستقبل من خلال فترات استحقاق أو برامج فتح الاستثمار. تم تصميم هذا النموذج لدعم التنمية البيئية طويلة الأمد للمشروع، لكنه يعني أيضا أن المستثمرين بحاجة إلى الانتباه للتأثير المحتمل لأحداث فتح الرموز المستقبلية على السوق.

من منظور الاستثمار، تظهر ASTER الخصائص النموذجية للمشروع المبتكر عالي النمو: إمكانات نمو طويلة الأمد كبيرة ممزوجة بتقلبات الأسعار قصيرة الأجل كبيرة.

تشير خطوة الحوت لتغطية مركزها عند مستوى منخفض بعد خسارة عشرات الملايين من الدولارات، بالإضافة إلى نسبة أكثر من 30٪ من التداول الفوري، إلى أن بعض الصناديق التي لديها حاسة شم حادة تسعى لسرد قيمة طويل الأمد.

المستقبل

ومع تراجع السوق ككل بسبب جنون العقود الدائمة اللامركزية، تبقى قيمة الأصول المحجوزة على منصة Aster بقيمة 1.36 مليار دولار دون تغيير. تجاوزت نسبة المعاملات نقطة التحول البالغة 31٪، مما يشير إلى أن بعض الصناديق تتخلى عن ستار المضاربة برافعة مالية عالية.

لا تزال عناوين الحيتان تختار زيادة ممتلكاتها بعد تكبدها خسائر عائمة ضخمة، وتشير هذه البصمات على السلسلة مجتمعة إلى استنتاج: اهتمام السوق يتسارع من صخب تداول العقود إلى تدقيق طويل الأمد في قيمة ASTER كجيل جديد من البنية التحتية اللامركزية للبورصات.