(DeFi) التمويل اللامركزي

يُعد RUNE الرمز الرئيسي لشبكة THORChain، حيث يؤدي أدوارًا محورية في بروتوكولات السيولة عبر السلسلة، بما في ذلك تسوية التداول، وتخزين العقدة، وحوافز السيولة. تُنفذ جميع عمليات تبادل الأصول عبر السلسلة باستخدام RUNE كوسيط، مع اشتراط تخزين RUNE من قبل المدققين لضمان أمان الشبكة. كذلك، يحصل مزودو السيولة على مكافآت بواسطة RUNE. ومع توسع حجم المعاملات عبر السلسلة والسيولة في THORChain، يزداد الطلب على RUNE بشكل متزامن. وترتبط قيمة هذا الرمز بشكل مباشر بمستوى استخدام البروتوكول، ما يجعل RUNE حامل القيمة المركزي في الإطار الاقتصادي لشبكة THORChain.

تُسهّل THORChain المبادلات المباشرة عبر السلسلة بين الأصول الأصلية مثل BTC وETH بالاعتماد على مجمعات السيولة وآلية تسوية وسيطة باستخدام RUNE. لا يحتاج المستخدمون إلى تحويل BTC إلى WBTC أو الاعتماد على منصات مركزية؛ إذ تُنفذ المعاملات عبر السلسلة من خلال مسار مزدوج للمبادلة: BTC → RUNE → ETH. وبالاستفادة من شبكة العقد المُدقِّقين ومجمعات السيولة اللامركزية، توفر THORChain حلاً أكثر فعالية لسيولة الأصول عبر السلسلة، مما يجعلها عنصرًا محوريًا في بنية التمويل اللامركزي (DeFi) عبر السلسلة في الوقت الراهن.

تعد THORChain (RUNE) بروتوكول سيولة لامركزيًا عبر السلسلة يمكّن المستخدمين من مبادلة الأصول الأصلية مثل BTC وETH مباشرة، دون الحاجة إلى تغليف الأصول أو الاعتماد على منصات تداول مركزية. ويعمل RUNE كرَمز أساسي للبروتوكول، إذ يسهّل تسوية السيولة، وربط العقد، وتقديم الحوافز على الشبكة. ومع توسع النظام البيئي متعدد الشبكات، تبرز THORChain كعنصر أساسي في بنية التمويل اللامركزي (DeFi) التحتية عبر السلسلة، وتظل قيمة RUNE مرتبطة بشكل وثيق بتبني البروتوكول ونمو السيولة.

تشكل اقتصاديات الرمز OriginTrail (TRAC) آلية تحفيز وتوزيع قيمة قائمة على رمز TRAC، وتدعم تشغيل رسم المعرفة اللامركزي (DKG)، وخدمات البيانات، والتعاون بين المشاركين. وبصفته رمز الخدمة الأساسي في شبكة OriginTrail، يُعد TRAC عنصرًا جوهريًا في عدد من العمليات الحيوية، مثل إصدار البيانات، وتشغيل العقدة، وخدمات الاستعلام، والمشاركة في الحوكمة.

OriginTrail DKG (الرسم البياني للمعرفة اللامركزي) يمثل شبكة بيانات لامركزية تجمع بين الرسوم البيانية للمعرفة وتقنية البلوكشين، وتدعم قابلية اكتشاف البيانات والتحقق منها وإدارة ملكيتها. مع تزايد الطلب على البيانات عالية الجودة نتيجة تطور Web3 وAI، يتم استخدام DKG بشكل واسع لبناء بنية تحتية لـ"الإنترنت القابل للتحقق"، ما يتيح تخزين البيانات وتفسيرها بشكل هيكلي واستخدامها بأمان.

آلية الحرق في Terra Classic (LUNC) تُعد بروتوكولًا انكماشيًا يهدف إلى إزالة جزء من الرموز بشكل دائم من التداول عبر قواعد على السلسلة، وذلك بهدف تقليص إجمالي عرض LUNC وتشكيل نموذجه الاقتصادي. بعد أن شهد نظام Terra البيئي تغييرات هيكلية وأعيد بناؤه، أصبح اعتماد آلية حرق LUNC شائعًا في ضرائب التداول، واقتراحات المجتمع، والأنشطة على السلسلة. في الأساس، صُممت هذه الآلية لتقليل العرض من خلال ربط تقليل الرموز مباشرة بنشاط المستخدم.

يتضمن إطار اقتصاديات الرمز Terra Classic (LUNC) العرض والتوزيع وآليات الحوافز والانكماش، ويرتكز على الرمز الأصلي LUNC لدعم عمليات الشبكة، الحوكمة، ونقل القيمة. عقب تغييرات هيكلية جوهرية وإعادة تنظيم نظام Terra البيئي، تحول نموذج رمز LUNC من نموذج يعتمد على سك العملة المستقرة إلى نهج انكماشي يقوده المجتمع، ويُستخدم حاليًا في تطبيقات التداول والتخزين والحوكمة.

تمنح Kinesis Silver (KAG) وETF الفضة المستثمرين إمكانية تخصيص الأصول في الفضة، مع اختلاف واضح في آليات العمل. توفر ETF الفضة تعرضًا ماليًا لأسعار الفضة، في حين يمثل KAG أصلًا رقميًا مدعومًا باحتياطيات فضة حقيقية. يمتلك الحاملون أسهمًا رقمية تعادل قيمة الفضة الأساسية، ويمكنهم طلب الاسترداد الفعلي عند استيفاء الشروط المحددة. بخلاف ETF الفضة، يتيح KAG نقل الأصول على السلسلة وتوزيع العائد عبر المنصة، بينما تعد ETF الفضة أكثر ملاءمة للاستثمار عبر حسابات الأوراق المالية التقليدية.

توفر Kinesis Silver (KAG) دعمًا لقيمة الأصول الرقمية عبر آلية احتياطي فضة مادي بنسبة 1:1، حيث تدعم كل وحدة KAG بأونصة واحدة من الفضة المحفوظة. عند الإصدار، تخصص المنصة كمية مماثلة من احتياطيات الفضة وتتابع تداول الأصول عبر دفتر الأستاذ على السلسلة. وبالاعتماد على الخزنات الحفظية، والتدقيق من طرف ثالث، وآليات الاسترداد المادي، يؤسس KAG رابطًا مباشرًا بين الرموز الرقمية وقيمة الفضة، مما يتيح للمستخدمين الوصول إلى قيمة الفضة رقميًا.

يعد Kinesis Silver (KAG) أصلًا رقميًا مدعومًا بالفضة أطلقته Kinesis Monetary، حيث يمثل كل KAG أونصة واحدة من الفضة المحفوظة لدى جهة موثوقة. من خلال دمج احتياطيات الفضة الفعلية مع إمكانيات النقل عبر البلوكشين، يستطيع المستخدمون الاحتفاظ بقيمة الفضة ونقلها رقميًا بسهولة. وعلى عكس صناديق ETF التقليدية للفضة، يركز KAG على تداول الأصل الرقمي وقابليته للاسترداد، ويعتمد آلية توزيع العائد المرتبطة برسم التداول على المنصة. بذلك، يمثل KAG نموذجًا مبتكرًا لأصول المعادن الثمينة الرقمية.

يُعد GRT رمز الخدمة الأصلي في شبكة The Graph، ويُستخدم أساسًا لسداد رسوم استعلامات البيانات على السلسلة، ودعم تخزين عقدة المؤشر، والمساهمة في حوكمة البروتوكول. وتنبع قيمة GRT من ارتفاع الطلب على استعلامات البيانات على السلسلة، وزيادة متطلبات تخزين العقد، بالإضافة إلى التوسع المستمر في منظومة The Graph.

يُعتبر كل من The Graph وChainlink من البروتوكولات الأساسية لبنية Web3 التحتية، ولكل منهما دور مميز. يتخصص The Graph في فهرسة واستعلام بيانات البلوكشين، ما يتيح وصولًا فعالًا للبيانات لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) وNFT وDAO. بينما توفر Chainlink خدمات أوراكل لامركزية، ما يسمح بنقل البيانات خارج السلسلة إلى العقود الذكية. باختصار، يتولى The Graph "قراءة البيانات على السلسلة"، بينما تركز Chainlink على "إدخال البيانات خارج السلسلة". وبذلك، يشكل كلاهما عناصر أساسية في بنية بيانات Web3، حيث تحدد قيمة رموزهما—GRT وLINK—بناءً على الطلب على استعلام البيانات وطلب استدعاء الأوراكل على التوالي.

يضع The Graph قواعد الفهرسة عبر Subgraph، حيث يتولى Indexers مسؤولية فهرسة البيانات، ويعتمد على GraphQL لتقديم خدمات استعلام بيانات فعّالة. يمكّن هذا المطوّرين من الوصول السريع إلى البيانات على السلسلة، مما يقلل كثيرًا من تكاليف معالجة البيانات لتطبيقات Web3. ويجعل نموذج تشغيل The Graph منه عنصرًا أساسيًا في البنية التحتية لتطبيقات مثل DeFi وNFT وDAO، كما يُعد محركًا رئيسيًا للقيمة لرمز GRT.

مع طرح wXRP، أصبح لدى حاملي XRP إمكانية الوصول المباشر إلى منظومة Solana، مما يسمح لهم بالتفاعل مع تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) دون الحاجة إلى بيع الأصول الخاصة بهم. في هذه المقالة، سنستعرض آلية عمل wXRP وتأثيراته على نطاق أوسع.

تُستخدم عملة MNT في شبكة Mantle لدفع رسوم المعاملات، والمشاركة في قرارات الحوكمة، وتحفيز النظام البيئي. وترتبط نشاطات المستخدم بتشغيل النظام من خلال هذا الأصل الأساسي.