أبرز تسعة مشاريع DeFi على شبكة Bitcoin تستحق المتابعة

يُمثل التمويل اللامركزي (DeFi) تحولاً جوهرياً من الأنظمة المالية المركزية التقليدية إلى منصات قائمة على مبدأ الند للند، مدعومة بتقنية البلوكشين. ويُعد Bitcoin، باعتباره أول عملة رقمية مشفرة، عنصراً محورياً متصاعد الأهمية في هذا التحول. ومع ترقية Taproot في نوفمبر 2021، توسعت قدرات Bitcoin بشكل ملحوظ، مما أتاح ظهور تطبيقات DeFi الأصلية ضمن منظومته. ويعكس هذا التطور انتقال Bitcoin من مجرد مخزن للقيمة إلى قاعدة للعديد من الخدمات المالية اللامركزية.

ما هو تمويل DeFi على شبكة Bitcoin؟

يشير تمويل DeFi على شبكة Bitcoin إلى دمج تطبيقات وخدمات مالية لامركزية مبنية أو مرتبطة بسلسلة كتل Bitcoin. تقليدياً، عرف Bitcoin بأنه مخزن رقمي آمن للقيمة، لكن مع ترقية Taproot، توسع دوره في مجال DeFi بشكل كبير. فقد أتاحت هذه الترقية تطوير تطبيقات DeFi أصلية على شبكة Bitcoin، موسعة قدراتها بما يتجاوز المعاملات التقليدية.

قبل ترقية Taproot، اقتصر تفاعل Bitcoin مع DeFi غالباً على استخدام Bitcoin المغلف (wBTC) على شبكة Ethereum، مما أتاح لحاملي Bitcoin الوصول إلى منظومة DeFi المتقدمة في Ethereum. ومع ذلك، تختلف بنية DeFi الأصلية في Bitcoin جذرياً عن نهج Ethereum؛ إذ تُمثل Ethereum قاعدة التمويل اللامركزي بفضل قدرات العقود الذكية المتقدمة ووجود Ethereum Virtual Machine (EVM)، بينما يعتمد Bitcoin على حلول الطبقة الثانية مثل شبكة Lightning وشبكة Liquid لتوفير وظائف DeFi. تم تصميم هذه الحلول لتسريع المعاملات، وتحسين قابلية التوسع، ومنح مستخدمي Bitcoin خيارات أوسع للوصول إلى تطبيقات التمويل اللامركزي.

وتُظهر المقارنة بين Bitcoin وEthereum في مجال DeFi اختلافاً واضحاً في الاستراتيجية. فشبكة Ethereum تُمكن إنشاء عقود ذكية معقدة وتطبيقات لامركزية (DApps) تغطي خدمات مالية متعددة مثل الإقراض، والاقتراض، ومنصات التداول اللامركزية، كما تتيح الطبيعة مفتوحة المصدر توافقاً بين بروتوكولات DeFi المختلفة. أما منظومة DeFi في Bitcoin، فبالرغم من أنها في مراحلها الأولى، تستفيد من أمنها الفائق وتأثير الشبكة، وتوسع تدريجياً إمكانياتها في العقود الذكية عبر حلول الطبقة الثانية المبتكرة وترقيات البروتوكول.

ما هي أبرز تسعة مشاريع DeFi على شبكة Bitcoin؟

يضم قطاع DeFi على شبكة Bitcoin عدداً من المشاريع المبتكرة التي تدفع حدود الإمكانيات على الشبكة. يقدم كل مشروع ميزات وحلولاً فريدة لمعالجة تحديات محددة ضمن المنظومة.

Taproot Assets منصة رائدة تأسست عام 2019 لتعزيز وظائف Bitcoin، خاصة في مجال العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية. ومنذ إطلاق الشبكة الرئيسية عام 2023، تطور Taproot Assets لتمكين إصدار الأصول مباشرة على سلسلة كتل Bitcoin. تشمل ميزاته الأساسية إمكانيات الاستلام غير المتزامن وميزة تعدد الأكوان لإدارة الأصول الشاملة. ويتميز Taproot Assets بتكامله السلس مع شبكة Lightning الخاصة بـ Bitcoin، مما يتيح معاملات فائقة السرعة ودعم تداول الأصول الواقعية مثل الذهب والعملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي.

Stacks يُعد ابتكاراً بارزاً في قطاع DeFi على Bitcoin. تأسس في 2019، ويتيح العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية الاستفادة من أمن شبكة Bitcoin. وتطور المنصة بشكل كبير مع إطلاق Stacks 2.0 في 2021، حيث أُضيف رمز STX للحوكمة، ولغة العقود الذكية Clarity، وآلية إثبات التحويل (PoX) الفريدة. تتيح PoX للمنصة الاستفادة من أمن Bitcoin وتمنح المستخدمين مكافآت Bitcoin، مما يخلق علاقة تكافلية بين الشبكتين.

BitVM الذي طوره روبرت لاينوس من ZeroSync عام 2023، يُقدم نهجاً جديداً في توسيع إمكانيات Bitcoin. يهدف المشروع إلى توفير وظائف عقود ذكية مشابهة لما هو متوفر في Ethereum دون تغيير الشيفرة الأساسية لـ Bitcoin. يسمح BitVM بإنشاء عقود كاملة من نوع Turing على Bitcoin، ويُمكن من تنفيذ الحسابات خارج السلسلة مع تحقق على السلسلة، كما يتيح الربط بين BTC وشبكات بلوكشين أخرى. ويعكس أسلوبه منهج التجميعات المتفائلة في Ethereum، ما يفتح آفاقاً لسلاسل جانبية بدون ثقة على شبكة Bitcoin مع الحفاظ على سلامة الشبكة.

SRC-20 tokens نشأت كتعزيز لإمكانات Bitcoin عبر دمج عناصر من معيار ERC-20 الخاص بـ Ethereum ومعيار BRC-20 الخاص بـ Bitcoin. تتيح هذه الرموز ترميز الأصول على شبكة Bitcoin، وتسمح بتضمين بيانات متنوعة مثل الصور والنصوص في معاملات Bitcoin. وتتميز رموز SRC-20 بثباتها وعدم قابليتها للتغيير، إذ تصبح دائمة وغير قابلة للتعديل بعد إصدارها، مما يضمن موثوقية طويلة الأمد على البلوكشين ويوسع استخدامات Bitcoin لتشمل المقتنيات الرقمية وتوكنات الأصول.

Ordinals التي أطلقها كيسي رودارمور في 2023، تمثل ابتكاراً ثورياً يدمج المحتوى الرقمي مباشرة في سلسلة كتل Bitcoin. وبفضل ترقيتي SegWit وTaproot، تتيح Ordinals تسجيل بيانات فريدة على كل ساتوشي، أصغر وحدة في Bitcoin. وعلى عكس الرموز غير القابلة للاستبدال التقليدية (NFTs) التي تعتمد غالباً على عقود ذكية خارجية، تستخدم Ordinals البلوكشين ذاته لتخزين البيانات، ما يوفر حلاً متكاملاً ودائماً للفن الرقمي والمقتنيات على Bitcoin.

BRC-20 tokens التي قدمها مطور مجهول يُدعى Domo في مارس 2023، أدخلت إمكانية إنشاء رموز قابلة للاستبدال إلى شبكة Bitcoin. وبالاعتماد على معيار ERC-20 الخاص بـ Ethereum، تستفيد رموز BRC-20 من ميزات تضمين البيانات التي أتاحتها ترقية Taproot. ومن خلال التسجيلات الترتيبية واستخدام JSON لإدارة الرموز، يتيح BRC-20 إنشاء ونشر وتحويل رموز قابلة للاستبدال على Bitcoin، مما يمثل تحولاً جوهرياً في إمكانيات الشبكة نحو ميزات منصات العقود الذكية.

Badger DAO يركز على ربط Bitcoin بسلاسل كتل أخرى، خصوصاً Ethereum. ويعتمد نهجاً مجتمعياً عبر مبادرة Badger Builders التي تعزز التعاون في تطوير مشاريع DeFi المرتبطة ببيتكوين. تشمل ميزاته رمز BADGER للحوكمة اللامركزية، وخزائن SETT لتحسين أصول Bitcoin، وDIGG، وهي عملة رقمية مبتكرة ذات عرض مرن ومرتبطة بسعر Bitcoin. ويتميز Badger DAO بتخصصه في مشاريع DeFi الخاصة ببيتكوين ضمن قطاع التمويل اللامركزي الأوسع.

Lightning Network يعالج مشكلة قابلية التوسع في Bitcoin، إحدى أبرز التحديات التقنية. تم تصميمه لتحسين سرعة المعاملات وخفض الرسوم، عبر طبقة منفصلة تُنفذ المعاملات خارج السلسلة الرئيسية وتتم التسوية النهائية عند إغلاق قنوات الدفع. يقلل هذا الابتكار بشكل كبير من أوقات المعاملات وتكاليفها، ويجعل Bitcoin أكثر ملاءمة للمدفوعات اليومية والمعاملات الدقيقة، مما يعزز فرص تبني خدمات DeFi على نطاق واسع.

Liquid Network التي تطورها Blockstream، تستهدف المتداولين والمنصات الكبرى الباحثة عن معاملات Bitcoin أسرع وأكثر خصوصية. توفر الشبكة معاملات سريعة وخاصة، وإمكانيات إصدار أصول رقمية، وLiquid Securities لإدارة الأصول المرمزة. وتشمل ميزاتها Liquid Bitcoin (L-BTC) المرتبط بنسبة 1:1 بعملة Bitcoin، ومعاملات سرية لتعزيز الخصوصية، ما يوفر بنية تحتية متينة للأنشطة المالية مع ارتباط كامل بشبكة Bitcoin.

التحديات التي تواجه DeFi على شبكة Bitcoin

رغم التطورات الواعدة في قطاع DeFi على Bitcoin، يواجه النظام العديد من التحديات الجوهرية التي يجب التصدي لها لتحقيق نمو مستدام وانتشار واسع.

تبقى مشكلات قابلية التوسع في مقدمة التحديات. فرغم شهرة شبكة Bitcoin بقوة أمنها، إلا أن رسوم المعاملات المرتفعة، خاصة في فترات الذروة، والعدد المحدود للمعاملات في الثانية مقارنة بشبكات أخرى، يؤديان إلى ازدحام وتأخير في الشبكة. تؤثر هذه العقبات على تجربة المستخدم وتحد من تطبيقات DeFi العملية على Bitcoin.

العقبات التنظيمية تُعد تحدياً كبيراً آخر. فعدم وضوح الأطر القانونية المتعلقة بالعملات الرقمية وDeFi يخلق حالة من عدم اليقين، ما يحد من النمو والانتشار. وتختلف متطلبات الامتثال الدولية بين الدول بشكل كبير، مما يعوق التوسع العالمي لمشاريع DeFi على Bitcoin. ويتطلب تجاوز هذه التحديات التنظيمية موارد كبيرة ودراسة دقيقة، مع المحافظة على الطبيعة اللامركزية للمشروعات.

وتواجه Bitcoin تحديات تقنية ناتجة عن تصميمها الأصلي، حيث لم تُنشأ لتوفير عقود ذكية معقدة مثل Ethereum. ويستلزم هذا اختلافاً جوهرياً في دمج ميزات DeFi المتقدمة مع الحفاظ على أمن الشبكة واستقرارها. كما أن تحقيق توافق واسع على ترقيات الشبكة، مثل Taproot، التي تعزز إمكانيات DeFi، غالباً ما يكون عملية بطيئة وصعبة بسبب هيكل الحوكمة اللامركزي في Bitcoin.

رغم هذه التحديات، يبقى مستقبل DeFi على شبكة Bitcoin واعداً. فحلول مثل شبكة Lightning تُمكن من معالجة مشكلات قابلية التوسع، بينما تتيح التطورات المستمرة ميزات DeFi أكثر تعقيداً. وتدعم اللوائح التنظيمية الأكثر وضوحاً والابتكار المجتمعي المتواصل بيئة أكثر ملاءمة لازدهار مشاريع DeFi على Bitcoin.

آخر التطورات في DeFi على شبكة Bitcoin

تواصل الابتكارات التقنية في منظومة Bitcoin تعزيز إمكانات DeFi وNFT بشكل ملحوظ. فقد أصبحت رموز BRC-20 وOrdinals تقنيات رئيسية، مما جعل Bitcoin أكثر سهولة وشمولية لمجالات تطبيقية أوسع. وتقلل هذه الابتكارات من الحواجز أمام المستخدمين، وتتيح لهم إنشاء الأصول الرقمية والتفاعل معها على Bitcoin بطرق غير مسبوقة.

وقد عزز معيار رموز BRC-20 الربط بين منظومتي Bitcoin وEthereum، مما أتاح تطبيقات مبتكرة عبر السلاسل. وبفضل خفض رسوم المعاملات وتحسين تجربة المستخدم، تُسهم هذه التطورات بشكل فعال في توسيع استخدامات Bitcoin بعيداً عن دوره التقليدي كمخزن للقيمة. كما حفزت تقنيات Ordinals الإبداع في قطاع NFT، عبر تمكين المستخدمين من إنشاء مقتنيات رقمية فريدة بتكاليف أقل مقارنة بشبكات البلوكشين الأخرى.

وتُمثل هذه التحديثات التقنية توسعاً أساسياً في إمكانيات Bitcoin في أسواق DeFi وNFT، وليس مجرد تحسينات تدريجية. ومع استمرار تطور هذه التقنيات وزيادة انتشارها، من المتوقع أن ترفع من قيمة Bitcoin وتكرس مكانتها كلاعب رئيسي في منظومة التمويل اللامركزي العالمية.

الخلاصة

يشكل تطور Bitcoin في قطاع DeFi نقطة تحول مهمة على طريق تبني الخدمات المالية اللامركزية عالمياً. ومع نضج منظومة DeFi الخاصة ببيتكوين، تدفع الابتكارات السريعة إمكانياتها نحو الأمام. وتبرز المشاريع التسعة – Taproot Assets، Stacks، BitVM، SRC-20، Ordinals، BRC-20، Badger DAO، Lightning Network، وLiquid Network – كمؤشرات واضحة على تنوع الاستراتيجيات لتوسيع إمكانيات Bitcoin والتغلب على تحدياته.

ورغم تحديات مثل ارتفاع رسوم المعاملات، ومشكلات القابلية للتوسع، وعدم وضوح اللوائح التنظيمية، يواصل قطاع DeFi على Bitcoin النمو بفضل الابتكار التقني والتطوير المجتمعي. ويدعم الدمج بين حلول الطبقة الثانية مثل Lightning Network وLiquid Network، مع معايير الرموز الجديدة وإمكانات العقود الذكية، تحول Bitcoin تدريجياً من مجرد مخزن للقيمة إلى منصة شاملة للتطبيقات المالية اللامركزية.

ومع استمرار تطور قطاع العملات الرقمية، يبشر تقاطع Bitcoin مع DeFi بفرص جديدة للابتكار وتوسيع الوصول المالي. وتشير التطورات المستمرة في هذه المشاريع والتقنيات إلى أن دور Bitcoin في التمويل اللامركزي سيستمر في التوسع، مع الحفاظ على مستويات الأمن واللامركزية التي جعلت منه العملة الرقمية الأكثر تأثيراً عالمياً.

الأسئلة الشائعة

ما هي مشاريع DeFi؟

مشاريع DeFi هي خدمات مالية لامركزية تُنفذ على البلوكشين، تتيح الإقراض، والاقتراض، والتداول، وجني الأرباح بدون وسطاء. وتعتمد على تطبيقات لامركزية (dApps) لإجراء المعاملات عالمياً، مما يلغي تكاليف البنوك التقليدية.

ما هو أفضل مشروع DeFi؟

Convex Finance هو أفضل مشروع DeFi لعام 2025، حيث يُحسن تجمعات السيولة على شبكة Ethereum، ويمنح مزودي السيولة في Curve Finance مكافآت أعلى عبر منهجه المبتكر.

كيف تُحقق مشاريع DeFi الأرباح؟

تُحقق مشاريع DeFi الإيرادات من بيع الرموز، ورسوم المعاملات، والزراعة لتحقيق العوائد، إضافة إلى توفير السيولة ورسوم البروتوكول على منصات التداول اللامركزية ومنصات الإقراض.

هل DeFi قانوني في الولايات المتحدة؟

يعمل DeFi في الولايات المتحدة ضمن منطقة قانونية رمادية. فهو ليس غير قانوني بشكل صريح، لكنه يخضع لمراقبة تنظيمية، ولا يوجد حتى عام 2025 قانون اتحادي شامل ينظم DeFi.